На чём держится доллар сегодня? February 14th, 2010
Взято из одного известного блога мною была попытка собрать и систематизировать некоторые данные:
Доллар и Гордон
Является ли сегодня положение доллара пирамидой; На чём держится доллар сегодня; Что будет с Миром если завтра доллара не станет...
комментарий от Alexsword:
"
Я не смотрю телевизор, но вчера мне посоветовали два совершенно разных человека. Респект Гордону. Прошу обратить внимание, что полупокер Починок перед уходом его явно запугивал потерей работы. Думаю, Починок не понимает, что эпоха меняется и более вероятно ответ придется держат как раз ему.
Глазьев - молодец, безусловно. Реальный академик, старой школы. Не то что эти клоуны-монетаристы из РЭШ.
Панарин неплохо смотрелся еще, но у меня к нему авторская претензия - он в принципе много у меня заимствует, но без ссылок. Например, вот его недавняя статья:
" 11 января 2010 разница между доходностями 1-месячных и 30-летних облигаций достигла исторического максимума и составила 4.73%. Для сравнения, 11 января 1990 она была равна 0.31%, 11 января 2000 года она была равна 1.25%, а 11 января 2009 года – 2.95%. "
http://delorus.org/every/index.php?ELEMENT_ID=3411
А вот моя месячной давности:
"Так или иначе, в январе поставлен рекорд – 11 января 2010 разница между доходностями 1-месячных и 30-летних облигаций достигла исторического максимума и составила 4.73%. Для сравнения, 11 января 1990 она была равна 0.31%, 11 января 2000 года она была равна 1.25%, а 11 января 2009 года – 2.95%.
О чем говорит этот рекорд? Ни о чем особенном. О приближении термоядерной реакции, вот и все."
http://alexsword.livejournal.com/43442.html
Сценарий 1. Крах финансовой системы США.
Фаза 1. Спекулятивный кризис (весна 2007 - начало 2008) Первая фаза падения ФР и рынка недвижимости, бегство из акций и недвижимости в товарные фьючерсы и золото. Девальвация бакса, замедление инфляции.
Фаза 2. Экономический спад (начало 2008 - середина 2008). Продолжение падения рынков, стагнация производства, начало снижения товарных рынков, движение баксов в ГКО, снижение доходности ГКО, ревальвация бакса, нулевая инфляция.
Фаза 3. Потребительский кризис (середина 2008-конец 2008). Массовые дефолты и банкротства населения, резкое сокращение расходов, схлопывание потребительского рынка, дефляция, ускорение ревальвации бакса.
Фаза 4. Кризис производства (начало 2009-середина 2009). Промышленный кризис, инвестиционный кризис, массовые банкротства, массовые увольнения и сокращения зарплат, усиление потребительского кризиса. Продолжение падения всех рынков - фондовых, товарных, недвижимости. Ускорение дефляции, ускорение ревальвации бакса.
Фаза 5. Бюджетный кризис (середина 2009-начало 2010). Попытка остановить экономический коллапс и компенсировать резкое падение налогов за счет стремительного роста гос. расходов на основе пирамидальных внешних займов, некоторое оживление экономики, некотрое торможение дефляции, стабилизация курса бакса.
Фаза 6. Гиперинфляционный шок. Начало геополитического конфликта (второй кв. 2010-начало 2011). Искусственная раскрутка гиперинфляции. Обесценивание прямого государственного долга, обесценивание пенсионных обязательств, значительное сокращение реальных бюджетных расходов, значительное снижение долгового бремени населения, снижение стоимости персонала и повышение рентабельности бизнеса, концентрация всей национальной собственности в руках финансовой элиты. Обвал американских ГКО. Временный рост фондовых и товарных рынков, рынка недвижимости. Гиперинфляция, многократная девальвация бакса.
Фаза 7. Глобальный экономический коллапс. Развитие глобального геополитического конфликта. (середина 2011 - 2013-14) Коллапс национальных экономик, обвал или физическая остановка всех рынков (Доу - 2500-3600, если доживет), разрушение международных экономических связей, крах ямайской валютной системы, региональные и гражданские войны, Третья Мировая.
http://alexsword.livejournal.com/6695.html
http://alexsword.livejournal.com/7479.html
на приведенном ниже графике показана динамика изменения с 1959 по 2007 ВСЕХ сбережений всех субъектов экономики за всю историю США, не обремененных прямыми кредиторскими обязательствами. Считалось просто - брались совокупные сбережения всех секторов экономики за текущий год, из них вычитался чистый прирост долгов всех секторов, кроме финансового. Разница - это фактические сбережения всей нации за год, преобразванные в активы - дома, заводы, станки, автомобили, танки, акции, пенсионные страховки, и т.д. Долги финансового сектора не учитывались, поскольку это в основной своей массе диспетчерские долги, т.е. займ одного субъекта из сбережений другого происходит посредством организации двойного займа - от первого к банку и от банка ко второму. Текущие чистые сбережения умножались на дефлятор ВВП текущего года и суммировались нарастающим итогом.
откуда видно, что пирамида ГКО США составляет лишь примерно треть от айсберга в целом. Сейчас рушится вся долговая пирамида, не только пирамида ГКО США. Как Вы помните, план Полсона и накачка финансовой системы триллионами в 2008 были вызваны затыканием дыр в долгах страховщиков. Аналогичные дыры появятся завтра в других участках системы.
Если бы долги США замыкались бы на госдолг и только на него - он вполне был бы обслуживаем. Можно было бы повысить корпоративные налоги, например, или налоги на доходы граждан, которые, затянув пояса, помогли бы государству расплатиться. Но те и сами в таком же положении – граждан миллионами выгоняют из домов, корпорации массово банкротятся. И не сегодня, так завтра возникнет новая гигантская дыра в финансовой системе, наподобие прошлогодней, и с ней придется что-то делать.
Иными словами, уничтожить финансовую систему может не только внутренняя динамика пирамиды ГКО США, но и проблемы, возникающие в других местах – у безработных, у штатов, у корпораций, у банков. Возникающие дыры будут либо пытаться залатать за счет пирамиды ГКО (как было при плане Полсона), - либо вся система прикажет долго жить, так как начнется распад всех внутренних связей в реальном времени...
Линдону Ларушу, с позиций сформулированной им теории физической экономики пагубность происходящего в США была очевидна давно, еще с 70-х. В 90-х он уже начал говорить о необратимости краха существующей финансовой системы.
Вот, например, его выступление в нашей Госдоме, сделанное в далеком 1995 году:
"Сегодня я затрону три темы. Прежде всего я расскажу о природе того глобального кризиса, который имеет место в настоящее время. Затем я расcкажу о предыстории этого кризиса. А затем - о дискуссии, которая сейчас происходит или по крайней мере должна происходить и о ее влиянии на будущее России.
В настоящее время мы являемся cвидетелями необратимого краха мировой валютно-финансовой системы. То, что сейчас происходит, получило определенное название в социал-демократической литературе в начале столетия. И поскольку вы, очевидно, знакомы с этой литературой социал-демократического направления, я буду им пользоваться..."
http://www.larouchepub.com/russian/bulletins/sib6/sib6b.html
Текущий статус (на конец декабря):
http://alexsword.livejournal.com/43442.html
"
"
Доллар уже упал в несколько раз.
По отношению к реальным активам. ну например к золоту, или нефти, да и даже к недвижимости пузыри лопнули, но в первую очередь это падение доллара).
да доллар о котором говорил Гордон в 97-м, он действительно рухнул. его уже нет.это факт
покупательная сила бакса:
http://3.bp.blogspot.com/_FM71j6-VkNE/SgRR6Evs8cI/AAAAAAAACck/vX71NmV4yx0/s1600-h/purchasing+power.gif
держится бакс лишь поскольку есть экспорт/импорт инфляции, основа коего торговля углеводородами.
Вот например Иран всего-то открыл свою биржу с торговлей НЕ за доллары в 2006 г. и вся пиндосистема покатилась, сперва граждан начали банкротить потом банки и сейчас выползают только на переписывании общих долгов на фед. правительство.
http://imglink.ru/show-image.php?id=
2ВВП за год - нормальный прирост долга фед правительства.
"
"
rofunt
Мое мнение: еще некоторое время доллар будет укрепляться, затем вероятно его сильное снижение.
За укрепление говорят мультипликаторы денежной массы - растет только М1, что говорит о том, что банковская система США не работает, происходит кредитное сжатие.
(ДОВЕРИЕ)ПРИНУЖДЕНИЕ США:
Военные базы США по всему миру....
Степень присутствия....
интервенции Американцев и ЦРУ
вмс флот сша
Время от времени в газетах разных стран появляются сообщения о задержании на границе перевозчика громадной суммы наличных — миллиона долларов. До суда эти дела доходят редко. Куда чаще даже обвинение не предъявляется. Поскольку следователям, как правило, известно то, о чем рядовой таможенник и не задумается.
Когда я пишу эти строки, миллион долларов США лежит передо мной. Миллион одной купюрой. Со всеми надлежащими надписями, рисунками, узорами. Выполненный на той же бумаге, теми же красками, на тех же печатных машинах, по тем же технологиям, что и прочие купюры Федеральной резервной системы. Правда, доселе официально признан выпуск купюр достоинством не выше ста тысяч долларов. Причем самые крупные — с портретом президента (1913-1921) Томаса Вудро Джозефовича Уилсона — не поступали в свободное обращение: их применяли только для взаиморасчетов между ФРС и федеральным казначейством. В последний раз их печатали в 1945-м, а в 1969-м изъяли из употребления.
Самые крупные купюры ФРС, использованные для расчетов с частными лицами, — $10 000. Но из всех отпечатанных в 1928-1946 годах портретов Салмона Портлэнда Итмаровича Чейза — секретаря казначейства (министра финансов) при президенте (1861-1865) Абрахаме Томасовиче Линкольне — в данный момент находятся в обращении (в основном в частных коллекциях) всего 336. Более ранние — с 1865‑го — купюры того же номинала доступны редким коллекционерам.
С 1969-го купюры дороже $100 изъяли из обращения по распоряжению президента (1969-1974) Ричарда Милхауза Фрэнсис-Энтонивича Никсона. Официально он надеялся воспрепятствовать организованной преступности, а фактически пытался отсечь финансовую систему страны от последствий валютного кризиса, порожденного неумеренной — уже тогда! — долларовой эмиссией. За пределы Соединенных Государств Америки эти купюры вовсе запрещено вывозить.
В боевике «Скалолаз» (с Сильвестром Энцио Фрэнковичем Сталлоне в главной роли) интрига крутится вокруг партии купюр достоинством $200, изымаемых из обращения. Купюры этого номинала федеральными финансовыми структурами никогда не выпускались: создатели фильма решили избежать всякого случайного совпадения с реальностью.
Что же отличает купюру в миллион долларов от всех прочих? Почему, невзирая на все официальные реквизиты, она не оказывается поводом для захватывающих боевиков и громких уголовных процессов? Почему я пару лет назад отдал за нее в обычном валютообменнике на обычной московской улице около десятитысячной доли ее внушительного номинала?
На купюрах Федеральной резервной системы среди прочих надписей есть и текст «this note is legal tender for all debts, public and private» — «эта пометка — законное средство платежа по всем обязательствам, общественным и частным». Слово note здесь употреблено в том же значении, что и, например, в дипломатическом обиходе. Изначально банкнота — именно банковская пометка: банк принял на хранение некие ценности, а потому готов отдать их любому предъявителю этой пометки.
На купюрах крупных номиналов вслед за этим текстом написано: «and is redeemable in lawful money at the United States treasury or at any Federal Reserve bank» — «и допускает выкуп за законные деньги в казначействе Соединенных Государств или в любом банке Федерального резерва». Реально такой обмен был возможен только до 1933 года, когда президент Фрэнклин Делано Джорджевич Рузвельт, борясь с Великой депрессией, запретил гражданам владеть золотом иначе как для ювелирных и технических нужд, а ранее выпущенные золотые монеты и слитки, находящиеся на руках сограждан, выкупил по достойной цене. Но все же закон предписывал ФРС обеспечивать золотом не менее четверти выпускаемых ею долларов. В 1969-м президент Никсон официально отменил такое обеспечение для долларов внутри СГА и снял с федеральных банкнот письменное обязательство.
С тех пор доллары фактически обеспечены только своим статусом законного средства платежа. Эта формулировка означает: если на территории, охваченной данным законом, один из участников сделки хочет получить или отдать положенную сумму именно этим средством — второй не вправе отказаться. Соединенные Государства Америки — территория обширная. И по размеру, и по населению. Более того, это самый многонаселенный однородный рынок. Даже в Европейском союзе — несмотря на несколько десятилетий унификаторских усилий тамошней бюрократии — требования потребителей в разных регионах различаются несравненно сильнее, нежели в сельской Айове, творческой Калифорнии, аристократической Филадельфии. Поэтому желающих предложить гражданам СГА свои товары и услуги всегда много: чем однороднее рынок, чем больше возможный тираж изделия, тем меньше в цене каждого экземпляра доля издержек на разработку и постановку производства, тем выше прибыль производителя. Поэтому и спрос на доллары всегда велик.
С другой стороны, СГА — весьма развитая промышленная и научная держава. В ней тоже постоянно рождается множество разнообразных товаров и услуг, востребованных по всему миру. Доллары, полученные на тамошнем рынке, используются для покупки американской продукции. Это также подогревает спрос на внушительные числа в банковских счетах и бумажки с эмблемами Соединенных Государств и Федеральной резервной системы.
Именно производство — конечная опора любых денег. Более того, как показал лауреат (1974) Нобелевской премии по экономике Фридрих Август Августович фон Хайек, деньги нужны прежде всего как лучший возможный носитель экономической информации — сведений, необходимых для принятия производителями (да и потребителями) наилучших возможных решений. Все финансовые кризисы порождены в конечном счете рассогласованиями между выпуском денег и реальным производством: избыточные деньги порождают ложные сигналы, перекашивая хозяйство в целом. Для восстановления финансового благополучия нужно и остановить печатание излишних денег, и сформировать новое соотношение различных отраслей производства.
Таких «развлекалок» в США много. Купюры с номиналом $200, $22, $3 и даже $0 иногда выпускали некоторые частные банки до учреждения ФРС.
На купюрах же в $1 000 000 английским по белому написано: «this note is not legal tender for any debts, public or private» — «эта пометка — не законное средство платежа ни по каким обязательствам, общественным или частным». Эффектный номинал не подкреплен никакими реальными ценностями. Американские деньгопечатные фабрики выпускают такие купюры как сувениры и образцы своего технологического искусства. ФРС не препятствует их выпуску и обращению, пока их номиналы не совпадают с официальными купюрами самой ФРС. Не интересуется ими и Секретная служба, ответственная за борьбу с фальшивомонетничеством. Попадется вам долларовый сувенир — возите его вместе с этой статьей!
Не секрет, что США обеспечивает своим гражданам высокий уровень жизни ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО благодаря притоку спекулятивного капитала в страну. Объем притока составляет 0,5 трлн. долларов в год. Если этот поток спекулятивного капитала вдруг исчезнет, то экономика США сократится на 25%. Уровень жизни тоже упадет, потому что цены на все пром. товары вырастут на те же самые 25%. Возникает несколько вопросов. Вопрос первый — насколько эта конструкция жизнеспособна и как долго США удастся выкачивать из остального мира 0,5 трлн. долларов в год. И второй вопрос — зачем США такая модель экономики.
Смотрите, это дырка в платежном балансе, которую закрывает поток спекулятивного капитала.
Как видите, импорт больше экспорта на 25%. Эта та самая дырка, которая если схлопнется, то экономика США сократится на 25%.
Стран, у которых есть такая дырка в мире всего две: США и Великобритания. Остальные страны, входящие в клуб стран, имеющих резервные валюты (Европа, Япония, Китай), наоборот, экспортируют спекулятивный капитал.
Тот факт, что страна импортирует товаров и услуг больше, чем экспортирует означает что на ту же самую сумму она должна продать своих активов иностранцам. В США есть 3 типа активов, которые могут быть интересны иностранцам: акции, облигации (не обязательно казначейские) и доллары. (Всё остальное (земля, недвижимость) даром никому не нужны). Так вот, логика подсказывает что если каждый год продавать акций и облигаций на 0,5 трлн. долларов, то однажды все акции и облигации скупят иностранцы и такая экономическая модель себя исчерпает.
Эта модель существует с начала 90-х (видно на графике). И возникла она в тот момент когда американской олигархии пришла в голову мысль перевезти всю промышленность из США в Китай. Идея казалась гениальной, потому что предполагала получение колоссальной прибыли. (Понятно что производство в Китае существенно дешевле, чем в США). С Дэн Сяопином всё порешали. Но проблема заключалась в том, что вывод промышленности из США в Китай предполагал что экономика США сократится. И население могло этого не понять, потому что сокращение экономики не могло произойти бесследно для уровня доходов населения. И тогда придумали ввозить спекулятивный капитал в США в том объеме, чтобы уровень доходов населения не падал.
Население всё равно расстроилось, потому что осталось без работы, но зато уровень доходов не сократился. (Доходы населения в реальном выражении не растут с начала 70-х.)
За 25 лет объем дефицита платежного баланса США накопился в сумме 8 трлн. долларов (см. диаграмму).
На эту сумму иностранцы купили акций, облигаций и долларов. Какую часть иностранцы съели от всего фондового рынка США? На этот вопрос отвечает следующий график (точнее 2 графика).
Тот график что слева, показывает что в сегменте казначейских облигаций иностранцы съели почти 50% рынка; в сегменте корпоративных облигаций — 25% рынка; в сегменте акций — 15% рынка. А весь фондовый рынок в США где-то 100 трлн. долларов. Т.е. если скупать по 0,5 трлн. долларов в год, то еще хватит надолго.
Тот график, что справа показывает откуда родом спекулятивный капитал. В основном из Японии и Китая. CI — это Каймановы острова, LU — Люксембург.
Возникает следующий вопрос — как США удается обеспечивать ввоз спекулятивного капитала? Это очень правильный вопрос. Ну, во-первых, США поддерживают более высокий уровень процентных ставок, чем в Японии и Европе, чтобы капитал тёк из этих стран (см. диаграмму, на ней уровень долгосрочных процентных ставок).
В принципе, этого достаточно сегодня. Япония экспортирует 150 млрд. долларов в год. Европа — 300 млрд. долларов в год. Кроме того, в Китае жутко перегрет фондовый рынок и рынок недвижимости и из Китая спекулятивный капитал вытекает со страшной скоростью (600 млрд. долларов в год). Т.е. американцы могут чувствовать себя вполне комфортно. Десант в виде 2 млн. арабов и негров, высадившийся в Европе в 2013-2015 годах помогает американцам чувствовать себя комфортно, потому что порождает неуверенность европейцев в экономике Европы. Так совпало, что Европа до 2012 года не экспортировала, а импортировала спекулятивный капитал, т.е. конкурировала с США на этой поляне. А потом неожиданно негры и арабы научились плавать.
Один раз спекулятивный капитал попытался убежать из США. Дело было в 2008 году, когда рухнул Bear Stearns. Но тогда включился ФРС и скупил облигаций на рынке на 3,4 трлн. долларов. Собственно только ради этого все QE и были реализованы. Нужно было заместить поток спекулятивного капитала. Если бы ФРС этого не сделал, экономика США сократилась бы процентов на 40-50. В следующий раз, когда в США снова что-нибудь рухнет, ФРС сделает тоже самое. Но сейчас для США всё вроде благополучно, потому что в Китае перегрев, а в Европе негры насилуют и убивают немок и шведов.
Деньги - один из инструментов управления миром. Сейчас - американский доллар. Но были ведь и другие времена. Поучительно их вспомнить.
Голландия. Первая экономическая империя нового времени. Крохотная страна, земля которой не могла прокормить и пятой части своих жителей. И вдруг в семнадцатом веке невиданный расцвет. Построена торговая империя от Европы до Индонезии и Японии. Пять тысяч кораблей бороздят все океаны мира. В порту Амстердама торговые суда набивались как сельди в бочке. Тогда говорили о голландском чуде. Как это получилось? Голландский талер семнадцатого века. Серебряная монета, уже стертая, старая. Вот основа экономического чуда. Голландский капитал оказался сильнее оружия. Используя свои деньги, голландцы развернули широчайшую систему кредитования торговли. Где взять деньги для бизнеса? Иди за кредитом в голландский банк. А через кредит Голландия навязала миру свою торговую монополию. Это абсолютное доминирование длилось лет сто. А что теперь голландский талер? Монета из антикварного магазина.
Восемнадцатый век. Наступает эпоха Британии, владычицы морей. Империи, над которой никогда не заходит солнце. Английский фунт теперь главные деньги мира. Золотая монета в один фунт называется «соверен». С профилем королевы Виктории. На эту монету небогатая английская семья могла жить две недели. Британский капитал захватывает мировые рынки. Но теперь в помощь капиталу приспособлены отличные английские пушки. Фунт стерлингов и пушки - два инструмента экспансии, захвата рынков, подчинения народов. В двадцатом веке начался закат Британской империи. После Второй мировой войны она исчезла. Что теперь фунт стерлингов? Бутылка воды. Полпинты пива.
Вторая половина двадцатого века. Эпоха Соединенных Штатов Америки. Абсолютное экономическое доминирование в мире. За исключением той зоны, которую контролировал Советский Союз. Вот доллар. Его мы хорошо знаем. Это банкнота в один доллар, почему-то напичканная масонскими символами. Здесь и пирамида, и всевидящее око. От этого ока никто не скроется даже в самом удаленном уголке мира. И если что-то будет складываться не так, если силы этой бумажки окажется недостаточно, прилетят самолеты с бомбами. Вот несложная логика доминирования, логика гегемона. Экономическая мощь Америки уменьшается. Поэтому все чаще приходится прибегать к самолетам с бомбами.
Историческая закономерность неумолима, волны движения истории не остановить. Ушел голландский талер как мировая валюта. Ушел британский фунт. Уйдет и доллар. Это неизбежно. Вопрос только в том, будет ли этот уход мягким, постепенным или приведет к новым тяжелым конфликтам.
Пирамида, увенчанная всевидящим оком и надпись на латинском внизу: «Новый порядок на века». Символы на однодолларовой купюре породили немало конспирологических теорий. Впрочем, больше нет смысла гадать, что на самом деле имели в виду авторы эскизов. Спустя 80 лет после того, как эти рисунки появились на долларовой банкноте, ответ на этот вопрос кажется очевидным и однозначным, ведь примерно две трети всех золотовалютных запасов в мире сегодня хранится в долларах. Неважно, будь это государственный резерв или спрятанная под матрасом семейная заначка на черный день. А страна, производящая доллар, видит и знает, кто и что на эти деньги покупает.
«Что такое деньги? Деньги – это то, во что люди верят, что это деньги. И раньше всех это поняли американцы. Когда я говорю, что деньги – это психология, я имею в виду, что это не то, во что ты веришь сам, а то, во что верят окружающие. Нефтяники рассчитываются в долларах, китайские заемщики принимают доллары и так далее. Так исторически сложилось, что все готовы верить в доллар», - говорит автор книги «История доллара» Джейсон Гудвин.
А ведь еще в начале XX века американский доллар считался второсортной валютой. У Соединенных Штатов был самый большой государственный долг в мире. Все изменила Первая мировая. Пока в Европе воевали, Америка раздавала воюющим державам кредиты, которые, впрочем, тут же шли на закупку оружия в самих же Штатах. К тому моменту, когда отгремели последние сражения, США стали страной, которой полмира были должны.
Через несколько лет Вашингтон повторил этот трюк. Не секрет, что в том числе на американские займы была построена военная промышленность Третьего рейха. С началом Второй мировой Соединенные Штаты стали кредитовать уже союзников по антигитлеровской коалиции. Бизнес оказался настолько прибыльным, что к концу войны в США перекочевало 70 процентов всего мирового золота.
В 44-м году на Бреттонвудской конференции десятки стран согласились с тем, что отныне американский доллар обеспечивается золотом, а остальные валюты обеспечиваются долларом. В мире, ослабленном войной, это казалось хорошим решением. Но спустя 20 лет участники соглашения стали подозревать, что на самом деле это они поддерживают своими экономиками американскую.
Известный факт: в 65-м году французский президент Шарль де Голль отправил в США пароход с долларами и потребовал поменять их на золото. Со скандалом, но поменяли. А уже в 68-м вдруг студенческие волнения в Париже. Де Голля заставили уйти в отставку.
Еще три года спустя Штаты отказались обеспечивать свою валюту золотом. Но, вопреки опасениям, доллар устоял. Во многом, благодаря соглашению президента Никсона с Саудовской Аравией о расчетах за нефть в долларах. Так появился нефтедоллар. Вскоре доллар стал нужен всем покупателям и продавцам нефти, и печатный станок США исправно обеспечивал всех. А потом понемногу и остальные товары стали продавать и покупать за доллары. К ним привыкли, так стало удобно. Но главную выгоду получал единственный в мире производитель универсального средства расчетов.
«Произошло то, о чем мечтали средневековые алхимики. Но они-то думали из железа делать золото, а тут из воздуха можно делать, оказывается, реальные богатства. Потому что заработал печатный станок, с него был снят золотой тормоз. И с помощью этих денежных знаков можно получать совершенно бешеные прибыли. Так называемый эмиссионный доход, который равен номиналу денежного знака минус расходы на печатанье», - говорит профессор кафедры международных финансов МГИМО Валентин Катасонов.
Вскоре количество денег превысило количество всех материальных активов США. Но это уже было неважно. Весь мир поддерживал доллар, обменивая на него реальные товары. Американская валюта захватывала все новые территории. Хорошим стимулом для нее стал распад социалистического лагеря и развал СССР. Многие хорошо помнят, как еще в конце 90-х в российских магазинах импортные товары продавались не за рубли, а за так называемые у.е. – условные единицы, те же доллары.
«А в Америке случилось чудо: деньги печатались, в экономику вбрасывались, а инфляции не происходило. Это чудо длилось чуть больше 20 лет и связано оно с тем, что значительная часть этих долларов расходилась по всему миру», - говорит экономист, доцент РАНХиГС при президенте РФ Сергей Хестанов.
Но мир не бесконечен, а Америке, которая стала потреблять почти половину всех материальных благ на планете, нужно было еще больше денег, чтобы поддерживать появившуюся привычку к роскошной жизни. Правительство США стало занимать все больше. Для чего выпускали долговые обязательства, которые продавали по всему миру. Их охотно покупали, потому что верили в рост американской экономики. Но росли лишь обороты печатного станка.
Самый тревожный сигнал раздался в 2008-м, когда выяснилось, что бум ипотечного кредитования в самих США - это лишь мыльный пузырь. В то время, как недвижимость росла в лучшем случае на считанные проценты, банки и страховые компании, перепродавая друг другу ипотечные бумаги, взвинтили их цену в разы. Это грозило крахом не только американской экономики - это грозило крахом всем, кто покупал долговые обязательства США. Но как же тушили разгоравшийся пожар? Просто напечатали еще долларов.
С тех пор долг Америки вырос почти до 20 триллионов и останавливаться не собирается. И уже понятно, что даже все страны вместе взятые не производят столько товаров, чтобы обеспечить всю массу долларов в мире. Но пока в Вашингтоне продолжают делать вид, что когда-нибудь заплатят по долгам, а кредиторы продолжают делать вид, что этому верят.
«Ценность доллара основана, прежде всего, на конвенции, на договоренности всех участников глобальной экономики, что мы эту бумагу принимаем. Если вдруг что-то случится и мы решим этого не делать, то доллар в один миг превратиться в те самые, может быть, даже хуже, чем стеклянные бусы, их по крайней мере носить можно было», - говорит заместитель декана факультета прикладной политологии Высшей школы экономики Леонид Поляков.
Именно поэтому даже Китай, крупнейший кредитор и в то же время геополитический соперник Америки, не пытается требовать возвращения долгов.
«Если ты девальвируешь в кавычках, не в прямом смысле, валюту, которую ты держишь в качестве основного своего актива, ты наносишь ущерб, в том числе, и себе. Американцы это прекрасно понимают. Может быть политическая ситуация, в которой подобная угроза реализуется, но экономически это было бы массовым самоубийством», - отмечает заместитель декана факультета прикладной политологии Высшей школы экономики Леонид Поляков.
А ведь попытки слезть с долларовой иглы были. Еще в конце 90-х Муаммар Каддафи предложил создать для расчетов за ближневосточную нефть золотой динар. Следом за ним попытался отказаться от доллара и перейти на евро Саддам Хусейн. Судьба обоих известна.
«Вашингтон будет до конца воевать за эту модель. Ни один человек, который получает максимальные блага, по самостоятельной причине, за очень редким исключением, от этого не откажется. Поэтому Вашингтон будет до последнего биться за эту систему», - говорит президент Центра стратегических коммуникаций Дмитрий Абзалов.
Недавний пример: один из крупнейших в мире банков, «Дойче банк», после 2008-го года начал понемногу избавляться от долговых бумаг США. Когда стало ясно, что за ним могут последовать другие и это уже подрывает позиции доллара, американский суд оштрафовал банк на 14 миллиардов. Сумма, которая грозит обрушить один из старейших финансовых институтов в мире. Интересно при этом, что американцы выписали штраф за то, что «Дойче банк» покупал и продавал слишком рискованные активы - американские же ипотечные бумаги. Своеобразное предупреждение остальным. И все снова предпочли сделать вид, что ничего особенного не происходит.
«Это продолжается уже 60 лет. Эпоха доллара подходит к концу. Грядут значительные исторические перемены. Следующий кризис изменит все существующие правила. Сегодняшний образ жизни закончится. Весь мир перевернется. Пора начинать серьезно волноваться. Послушайте меня: пора начинать волноваться!», - заявил финансист Джим Роджерс.
Вопрос сегодня не в том, лопнет ли американский долговой пузырь. Вопрос только в том, когда это случится и что делать, чтобы избежать катастрофических последствий.
Сегодня США снова, как и перед началом Первой мировой – крупнейший должник на планете. И, очевидно, что в Вашингтоне пока не готовы отказаться от излюбленного бизнес-плана, основанного на идее того, что война все спишет. Только ядерное оружие делает бессмысленным глобальный вооруженный конфликт. Вот и разжигает Америка войны локальные на том же Ближнем Востоке. В то же время остальные страны ищут возможности мирного решения.
Введение новой валюты взамен доллара для взаимных расчетов обсуждают участники Евразийского экономического союза. Страны БРИКС: Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка - постепенно пытаются перейти на расчеты в национальных валютах. Процесс не быстрый, но, судя по всему, неизбежный. Главное - чтобы громкий лозунг «Новый порядок на века» ушел в историю вместе с долларом как можно тише.
В. Фадеев: "Скорее всего, мировая финансовая система будет многовалютной. Она и сейчас туда движется. Евро, возможно, китайский юань. И рубль имеет шансы стать одной из мировых валют, если мы разберемся с нашими экономическими проблемами и еще раза в два-три увеличим ВВП России. Главное - что претендентов на новую мировую гегемонию пока не видно. Может быть, так и спокойней будет".
Нам часто задают вопрос, что будет с долларом, можно ли в нем хранить сбережения. Ниже ответы на самые распространенные вопросы.
Запретят ли доллар в России?
Вероятность, что запретят хождение иностранной валюты в России, крайне мала, такой вариант можно не рассматривать всерьез. Осенью 2013 года законопроект о запрете доллара вносила ЛДПР, но мы все понимаем, что это несерьезно, популизм, никаких официальных телодвижений в этом направлении не ведется.
Худшее, чего можно ждать - это ограничения на движение капитала. В современной российской истории мы уже имели некоторые ограничения, например, обязательная продажа предприятиями части валютной выручки. Но это больше касается крупных инвесторов, бизнесменов, предприятий. Опасаться, что граждан лишат валютных сбережений не стоит, маловероятно.
Будет ли расти курс доллара или упадет?
Опасно ли хранить доллары в банке?
Многих беспокоит вопрос, не опасно ли держать валюту на депозите в банке. Риски здесь такие:
1. Банк разорится. Здесь без разницы, рубли или валюта лежит в банке. Вклады до 1,4 млн. рублей страхует государство (АСВ, агентство по страхованию вкладов). То же касается и валютных вкладов в пересчете по курсу в рубли.
2. Банки введут ограничения на выдачу наличной валюты. Такой сценарий возможен, если экономические дела станут совсем плохи, наша страна будет стоять на пороге дефолта (т.е. не сможет погашать свои обязательства). Коснется это всех банков: и частных, и государственных. Пока вероятность такого исхода невелика, можно не рассматривать всерьез.
Но в любом случае рекомендую часть валютных сбережений хранить наличными деньгами. Желательно не под матрасом, на радость домушникам, а в банковской ячейке. В отличие от рублей, которые активно съедает инфляция и приходится их нести в банк под проценты, валюта неплохо сохраняется и в сейфе. Даже в случае банкротства банка вы наверняка получите ценности из сейфа, поскольку принадлежат они не банку, а вам (правда, говорят, что бывали случаи, когда дело доходило до откровенного криминала, тонущий банк откровенно опустошал ячейки клиентов).
Вывод: если банк дает хотя бы ок. 4% годовых по вкладу в валюте, можно открыть депозит, положить часть суммы на счет (до 700 тыс. в рублях; или разделить между банками по 700 тыс.). Но ради 2% я бы не стал рисковать, предпочел хранить деньги наличными в сейфе.
Что лучше покупать, доллары, евро, юани, йены...?
Выбирать стоит между долларом и евро. Прочие инвалюты менее распространены в России (да и в мире), на них больше разница между курсом купли и продажи, далеко не все обменники с ними работают. Выбирая между долларом и евро, см. подробный совет какую валюту лучше купить: доллары или евро . Кстати, хранить в евро удобней с чисто технической точки зрения – меньше бумаги, купюры евро по 500, а доллары – по 100, плюс евро дороже доллара.
Можно ли брать кредиты в долларах, не опасно?
Очень опасно. Были времена несколько лет назад, когда "валютные" должники очень хорошо себя чувствовали, валюта снижалась. Но в России валюта снижается слабо и долго, а дорожает сильно и сразу. Поэтому брать кредит в инвалюте можно только в том случае, если вы в этой валюте получаете зарплату. В остальных случаях рискуете никогда не расплатиться.
