CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission) - это Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам, которая выполняет функцию государственного регулятора в Кипре. Основной миссией Комиссии является контролирование деятельности финансовых и валютных компаний, расположенных в Республике. Так как Кипр является полноправным членом Европейского союза, то CySEC имеет такие же полномочия, как и все европейские финансовые надзорные ведомства, например . Кипрская комиссия отслеживает работу инвестиционных фирм, чтобы те соблюдали директивы законодательной и нормативной базы как Кипра, так и Европейского союза. Этот общественный орган держит контроль над действиями и операциями на фондовой бирже. При выявлении нарушений CySEC имеет право применять разные меры, административные либо дисциплинарные санкции - от взыскания штрафов вплоть до отзыва лицензий.
Среди обязанностей Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам выделяют самые основные
- Контроль над деятельностью лицензированных инвестиционных компаний
- Наблюдение за функционированием брокерских компаний, и
- Выдача действующих лицензий компаниям, осуществляющим инвестиционную деятельность
- Контроль над работой фондовой биржи Кипрской Республики, а также над теми операциями, которые в ней проводятся
- Надзор за деятельностью ценных бумаг, инвестиционных консультантов, менеджеров портфелей, наблюдение за инвестиционными проектами
- Сбор и запрашивание информации, которая нужна для выполнений функций CySEC, а также требование предоставления необходимой информации физическими или юридическими лицами, если таковые могут ее предоставить
- При нарушениях законов или невыполнении взятых обязательств брокерами, брокерскими компаниями, инвестиционными консультантами, любыми лицами, подпадающими под положения законодательства фондового рынка,- отзыв лицензий либо применение других дисциплинарных взысканий, административных санкций
- Инспектирование деятельности компаний, ценные бумаги которых котируются на фондовой бирже, товариществ совместного управления фондом
Национальную лицензию Кипра, выдаваемую CySEC, имеют брокерские компании
| США | |
| SEC | |
| Штаб-квартира: | |
|---|---|
| Тип организации: |
Гос. агентство |
| Руководители | |
| Председатель | |
(США) (англ. The United States Securities and Exchange Commission (SEC) ) - агентство правительства США является главным органом, осуществляющим функции надзора и регулирования американского рынка ценных бумаг. Комиссия была создана в г. при президенте Рузвельте . Целью создания Комиссии было восстановление доверия инвесторов к фондовому рынку в период Великой депрессии . Первым председателем SEC стал Джозеф Кеннеди, отец будущего президента страны Джона Кеннеди .
Комиссия была создана в соответствии с Законом о торговле ценными бумагами 1934 г. (Securities Exchange Act of 1934). Помимо данного Акта деятельность Комиссии регулируется следующими существенными законами:
- Закон о ценных бумагах (Securities Act of 1933),
- Закон о трастовом соглашении 1939 г. (the Trust Indenture Act of 1939),
- Закон об инвестиционных компаниях 1940 г. (the Investment Company Act of 1940),
- Закон об инвестиционных консультантах 1940 г. (the Investment Advisers Act of 1940),
- Закон Сарбэйнса - Оксли 2002 г. (the Sarbanes-Oxley Act of 2002).
В настоящий момент председателем Комиссии является Мэри Л. Шапиро, назначенная Президентом США Бараком Обамой и одобренная Сенатом США .
Ссылки
- Комиссия по ценным бумагам и биржам - домашняя страница
Wikimedia Foundation . 2010 .
- Комиссия по ценным бумагам (Бразилия)
- Комиссия при президенте Российской Федерации по государственным наградам
Смотреть что такое "Комиссия по ценным бумагам и биржам" в других словарях:
Комиссия по ценным бумагам и биржам - (Securities and Exchange Commission, SEC) Американское государственное агентство, пристально наблюдающее за деятельностью фондовых брокеров и торговцев ценными бумагами. Комиссия осуществляет также контроль за проводимыми в США поглощениями. В… … Финансовый словарь
комиссия по ценным бумагам и биржам - Американское государственное агентство, пристально наблюдающее за деятельностью фондовых брокеров и торговцев ценными бумагами. Комиссия осуществляет также контроль за проводимыми в США поглощениями. В случае, если какое либо лицо или организация … Справочник технического переводчика
КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И БИРЖАМ - (Securities and Exchange Commission, SEC) Американское правительственное агентство, контролирующее деятельность биржевых брокеров и торговцев ценными бумагами. Осуществляет также контроль за проводимыми в США поглощениями. В случае, если… … Словарь бизнес-терминов
КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И БИРЖАМ - (Securities and Exchange Commission, SEC) В США основное правительственное агентство, осуществляющее надзор над торговлей ценными бумагами и процессом приобретения компаний путем покупки контрольного пакета акций. Экономика. Толковый словарь. М … Экономический словарь
Комиссия по ценным бумагам и биржам - (SEC, США) История основания SEC, структура комиссии по ценным бумагам и биржам (США), руководители SEC Структура Комиссии по ценным бумагам и биржам, важные департаменты в SEC, способы надзора комиссии по ценным бумагам и биржам, важность… … Энциклопедия инвестора
комиссия по ценным бумагам и биржам - Федеральное агентство, созданное в соответствии с Законом о торговле ценными бумагами 1934 г. (Securities Exchange Act of 1934), а также Законом о ценных бумагах 1933 г. (Securities Act of 1933) для выполнения функций, ранее осуществлявшихся… … Финансово-инвестиционный толковый словарь
Комиссия по ценным бумагам и биржам - (США) Комиссия по ценным бумагам и биржам, главное федеральное агентство США, осуществляющее надзор за обращением ценных бумаг … Инвестиционный словарь
КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И БИРЖАМ - КЦББ(SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION). Федеральный орган, учрежденный Законом о фондовых биржах 1934 г. и приступивший к работе 2 июля 1934 г. для исполнения положений этого закона, а также ЗАКОНА О ЦЕННЫХ БУМАГАХ 1933 г., контроль за… … Энциклопедия банковского дела и финансов
КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И БИРЖАМ - (Security and Exchange Commission, SEC) Регулирующий орган, созданный федеральным правительством для надзора над фондовым рынком … Малая энциклопедия трейдера: глоссарий к книге
Комиссия по ценным бумагам и биржам (США) - Комиссия по ценным бумагам и биржам США SEC … Википедия
Книги
- Бал хищников , Конни Брук. Эта книга - результат интервью, которые Конни Брук удалось взять за два с половиной года у тех, кого можно считать главным коллективным персонажем этой книги, - у сотрудников инвестиционной…
Комиссия по ценным бумагам и биржам или SEC (от англ. Securities and Exchange Commission) создана и работает при правительстве Соединенных Штатов Америки. Она выступает основным агентством, занимающимся контролем и регулированием рынка ценных бумаг Америки.
Данный орган был сформирован во времена президентства Рузвельта в 1934 году. Основной функциональной задачей Комиссии в тот период, во времена Великой депрессии, являлось создание доверительных отношений между потенциальными вкладчиками и рынком ценных бумаг. Инвесторы остро нуждались в защите и поддержке правительства в то время.
Восстановление доверия, по большей части, относилось к торговле акциями и облигациями. Благодаря этому, уже к концу 1934 года было принято два акта: «О ценных бумагах» и «О рынках акций».
В современном мире функции и задачи агентства несколько видоизменились и заключаются в следующем:
- создание необходимых условий для роста капитала;
- формирование честных рыночных отношений и поддержание их эффективности;
- защита прав инвесторов в спорах, которые возникают.
Все принятые правительством меры повлекли за собой появление большого количества частных вкладчиков на рынке, которые поставили цель – достижение прибыли для личных нужд.
Комиссия по ценным бумагам и биржам также занимается популяризацией идеи создания капитал а для будущего обеспечения вкладчиков. Этот аспект является неотъемлемой частью развития экономики государства.
Структура Комиссии по ценным бумагам и биржам
Если рассматривать структуру этого государственного органа, то она практически аналогична организации по торговле сырьевыми фьючерсами.
Президент выбирает из членов комиссии ее председателя. Вся комиссия состоит из пяти человек, при этом до трех человек могут принадлежать одной партии (демократы или республиканцы).
В общей ее структуре выделяют несколько подразделений, основными из которых являются:
- Отдел по надзору за выполнением законов – осуществляет подачу исков в суд, а также предоставляет необходимые вещественные доказательства во время разбирательств;
- Отдел корпоративных финансов – несет ответственность за финансовую отчетность организаций;
- Подразделение по защите инвесторов – занимается поддержкой и защитой вкладчиков и оказывает помощь в создании денежного капитала;
- Департамент мониторинга рынка ценных бумаг – производит наблюдение за рынками бумаг в целом.
Зачем следить за работой Комиссии по ценным бумагам и биржам (КЦББ)?
Наблюдение за работой правительственной организации в той или иной степени касается каждого, ведь любой гражданин является частью рынка, а многие – его активными участниками.
Законы и правила, которые принимаются и устанавливаются Комиссией по ценным бумагам и биржам, напрямую или косвенно относятся к жителям страны. В большей степени это касается людей, занимающихся торговлей акциями, облигациями, а так же производными от них инструментами. К их числу следует отнести опционы, фьючерсные контракты на изменение биржевого индекса и другие.
Кроме того, если вы осуществляете торги посредством брокера, у вас есть возможность убедиться в правильности его действий, ведь все профессиональные брокеры подчиняются установленным КЦББ правилам.
Основой накопления денежных средств выступает владение достаточным количеством информации, касающейся инвестиций и решений. Это не случайно, ведь данная информация является результатом работы аналитиков, специализированных фондов, а также сертифицированных консультантов и брокеров. Ознакомиться с ней может каждый желающий при посещении официального сайта КЦББ.
25.01.2012 00:43
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (Security and Exchange Commission - SEC) была образована в 1934 году. Она была образована во время Великой Депрессии с целью восстановления доверия инвесторов к фондовому рынку. Комиссия по ценным бумагам и биржам гарантирует инвесторам, что информация, предоставленная общественности об экономической деятельности компаний, работающих на фондовом рынке - честна и правдива.
По данным официального сайта SEC , три основных задачи Комиссия по ценным бумагам и биржам – это защита инвесторов, поддержка справедливых и эффективных рынков и содействия увеличению капитала .
Защита инвесторов
Контролирует действия саморегулирующих организаций (SROs). SEC предназначена для установления и обеспечения соблюдения правил организациями входящими в ее состав: публичные корпорации, инвестиционные компании, инвестиционные консультанты, биржевые брокеры и компании коммунальных услуг. В число этих организаций входят фондовые биржи, биржи муниципальных ценных бумаг (MSRB), Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD) и регулирующий орган финансовой отрасли (FInRA).
Закон об инвестиционных советниках 1940 года обеспечивает дополнительную защиту от мошеннических консультантов и брокеров. Он требует, чтобы каждый, кто получает оплату за инвестиционные советы, должен быть зарегистрирован в Комиссии по ценным бумагам и биржам. Если какой-либо закон нарушается, SEC может отменить регистрацию инвестиционного советника.
Специальный финансовый отдел Комиссии по ценным бумагам и биржам создан для обеспечения раскрытия точной и своевременной корпоративной информации для инвесторов.
Поддержка справедливых и эффективных рынков
Отдел по Торговле и Рынках создан для поддержки организованного, беспристрастного и квалифицированного рынка ценных бумаг. Сотрудники подразделения отслеживают повседневную деятельность отдельных лиц и организаций, участвующих в рынке ценных бумаг (фондовых бирж и других компаний и субъектов рынка ценных бумаг). Отдел Торговли и Рынков также осуществляет надзор за деятельностью частной, некоммерческой Корпорацией по защите прав инвесторов в ценные бумаги (Securities Investor Protection Corporation - SIPC), которая страхует денежные средства инвесторов от банкротства или провала инвестиционных фирм.
Содействие накоплению капитала
Отдел Инвестиционного Менеджмента Комиссии по ценным бумагам и биржам призван оказывать содействие накоплению капитала посредством надзора и регулирования. SEC оценивает стоимость Американской сферы инвестиционного менеджмента в $ 26 трлн. по состоянию на май 2010 года.
Один из способов, что помогает накоплению капитала является обеспечение полезной информацией о инвестиционных решениях и инвестициях, сделанных управляющими инвестиционными фондами, аналитиками, инвестиционными консультантами и индивидуальными клиентами в этой отрасли. Такая информация легко доступна, и легко можно узнать о финансовом положении и экономической деятельности компании, акции которой вас интересуют на сайте самой Комиссии по ценным бумагам и биржам – www.sec.gov или других финансовых сайтах, например - finance.yahoo.com .
Если вы собрались покупать акции американских компаний, хорошо изучите информацию, поданную в Комиссию по ценным бумагам и биржам , об этой компании. Помните, что такую информацию лучше читать на английском языке. Если вы не очень хорошо владеете английским, то вы всегда можете пройти курсы усовершенствования английского языка. Рекомендуем пройти курс - английский интенсив . Интенсивные методики изучения иностранного языка наиболее подойдут в вашей ситуации, и кроме этого, помогут сэкономить такое драгоценное время.
Недостаточно прав для комментирования.
Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySec ) – государственный контролирующий орган инвестиционных и валютных организаций в республике Кипр. Учитывая тот факт, что государство является полноправным членом Европейского Союза, CySec работает по европейским стандартам надзора за фирмами, осуществляющими финансовые и валютные операции.
Когда была создана CySec
История CySec – это более десяти лет деятельности в сфере регулирования брокеров на фондовой бирже. Орган был создан в 2001 году. Изначально орган должен был контролировать деятельность субъектов фондовой биржи в принципе, но постепенно сфера деятельности сузилась до выдачи лицензионных документов и дальнейшем контроле над брокерами.
В 2004 году произошло значительное событие в истории органа. Вследствие вступления республики в Европейский Союз, комиссия расширила свое влияние на все содружество. В течение предыдущих трех лет орган имел исключительно внутригосударственную юрисдикцию.
Сфера деятельности CySec
Как обозначалось Выше, основным сектором деятельности комиссии является выдача лицензий брокерам и контроль над их деятельностью. К дополнительным можно отнести следующие направления:
- Контроль над попаданием ценных бумаг на биржу, их анализ и оценка.
- Надзор за исполнением предписаний нормативно-правовых актов, регламентирующих активность на фондовой бирже и деятельность брокеров.
- Анализ результатов ежедневных операций на бирже.
- Аттестация топ-менджеров инвестиционных компаний.
- Применение штрафов к нарушителям законодательства.
Стоит отметить, что CySec имеет влияние на участников рынка и может применять к ним дисциплинарные и административные санкции.
Это объясняется тем, что данная комиссия – некоммерческая, а государственная структура, которая может применять инструменты государственного принуждения.
Контроль каких субъектов осуществляет комиссия?
- — Инвестиционные фирмы Кипра.
- — Филиалы национальных инвестиционных фирм и представительства инвестиционных фирм из Евросоюза на территории страны.
- — Представительства кипрских фирм за рубежом.
- — Инвестиционные фонды открытого типа, соответствующие параметрам ЕС.
- — Управляющие вышеназванными фондами.
- — Представители инвестиционных фондов и их филиалы, как национальной регистрации, так и зарубежные (на территории Евросоюза).
- — Трастовые и фидуциарные фонды.
- — Инвестиционные организации с переменным капиталом.
- — Дилинговые компании.
Эти субъекты финансовой биржи обязаны выполнять предписания закона и требования CySec.
Структура комиссии
Члены совета комиссии работают на постоянном основании в качестве государственных служащих. Назначаются они Советом Министров Кипра по предложению Министра финансов республики на пятилетний срок. Член комиссии может быть переизбран.
Сама комиссия состоит из девяти департаментов и отделений, которые разделены по функциональному предназначению (Департамент контроля, департамент лицензирования, отдел международных отношений и так далее).
Цели и видение управления фондовой биржи от CySec
Основной целью организации является «охрана инвестора и обеспечение стабильного развития честного рынка». Целью организации является превращение фондового рынка Кипра в один из самых надежных и привлекательных инвестируемых объектов.
Защита инвестора
Инвестор, потерпевший мошенничество со стороны брокера, может подать иск против субъекта, подконтрольного CySec. При этом, иски делятся на два типа:
- Против кипрского инвестиционного фонда, его представительств и филиалов.
- Против органа, неподконтрольного CySec.
Если первый иск – это рычаг для полноценного производства и вмешательства комиссии для применения санкций, то второй иск не предусматривает участия CySec в защите прав инвестора.
Принимая участие на торгах фонда, неподконтрольного CySec, инвестор может заполнить такой иск лишь для передачи в суд общей юрисдикции через органы CySec. При этом последние не будут принимать участие в разбирательстве, а санкции будут применяться в соответствии с национальным законодательством Кипра.
Отчетность CySec
Ежегодно комиссия отчитывается о своей работе Министру Финансов Кипра. В документе отображаются результаты деятельности CySec, а именно:
- Изменения рынка, тенденции.
- Правонарушения на бирже, результаты расследования и применения санкций.
- Защита инвесторов.
Выдача лицензий CySec
Лицензия от CySec – это гарантия надежности брокера и защиты инвестора.
Для того, чтобы получить документ, представителю компании необходимо явиться в Кипр лично и предоставить план развития брокерской компании, отчетность по предыдущей деятельности. Необходимым условием получения лицензии является также гарантийный взнос в банк.
Кроме этого, CySec проверит наличие достаточного количества штата и проанализирует доходы фирмы.
Дополнительно потребуются такие документы, как устав компании, основные направления политики.
Санкции CySec
Основными правонарушениями, находящимися под юрисдикцией CySec, являются:
- Закрытая информация по транзакциям.
- Несоответствие программе деятельности.
- Несоблюдение отчетности.
- Задержка платежей.
За каждое из вышеперечисленных преступлений предусматривается штраф в 5000 евро. Общее количество возможных правонарушений – шесть. Путем несложных подсчетов получается больше 36000 за одноразовое нарушение всех норм. Немаленькая сумма даже для крупного брокера.
В случае постоянного неподчинения нормам законодательства и требованиям комиссии по ценным бумагам и фондовым биржам, подконтрольный субъект рискует лишиться лицензии на занятие брокерской деятельностью от CySec. В таком случае повторное лицензирование может стать довольно проблематичным.
