Схема факторинга и его пример. Что такое факторинг: простое и подробное объяснение, схема

Здравствуйте! Сегодня поговорим о том, что такое факторинг. Поставщики товаров (а иногда и услуг) часто сталкиваются с выбором - работать по предоплате или предоставлять отсрочку платежа? В первой ситуации можно лишиться части клиентов, во втором случае - средств для финансирования текущей деятельности. Сохранить золотую середину поможет факторинг. О нем мы и поговорим в данной статье!

Понятие факторинга

Что такое факторинг?

Факторинг - это финансирование под уступку денежного требования.

Простыми словами факторинг можно объяснить как форму товарного кредита , когда права на задолженность дебитора передаются третьей стороне (в данном случае – фактору). Таким образом, поставщик товаров или услуг получает оплату от фактора быстрее, чем оговорено в контракте на поставку с покупателем.

Термин пришел к нам из английского языка, где «факторинг» (factoring) в данной ситуации переводится как «посредничество» .
Выступать в роли фактора может как специализированная факторинговая компания, так и факторинговый отдел банка (что наиболее распространено в России).

Суть факторинга отражена в его функциях:

• Финансирование поставщика, срочное увеличение его оборотного капитала;
• Управленческая функция, иными словами – инкассация задолженности;
• Также при необходимости - страхование рисков неплатежа.

• Скачать Договор факторинга в Целях обеспечения исполнения обязательств
• Скачать Договор факторинга при финансировании Существующего требования
• Скачать Договор факторинга при финансировании Будущего требования

Схема факторинга

Факторинг всегда подразумевает участие трех сторон:

1. Фактор (факторинговая компания или отдел банка);
2. Поставщик товара (клиент, кредитор);
3. Покупатель (дебитор);

Наиболее распространенную схему факторинга можно обрисовать несколькими шагами:

• Поставщик отгружает товар, договорившись с покупателем об отсрочке платежа (от недели до четырех месяцев);
• Поставщик заключает договор с факторинговой компанией, передает ей накладные;
• Фактор финансирует предоставленные накладные, поставщик получает свою оплату. Обычно фактор оплачивает сразу примерно 90% от общей стоимости, оставшиеся 10% выплачиваются после получения и проверки товара покупателем. Само собой, факторинговая компания берет за услуги определенную договором комиссию;
• Покупатель оплачивает товар фактору.

Этапы факторинга

1. Предварительная работа . До заключения договора проводится оценка и анализ потенциального клиента, его финансовых возможностей. Поставщик должен предоставить информацию о покупателях, об условиях доставки, оплаты и обязательно о случаях нарушения договора, если таковые имели место в прошлом;
2. Документальное оформление . Обязательно в договоре на предоставление факторинговых услуг прописывают:

• Предмет договора;
• Права и обязанности участников;
• Процедуру осуществления финансирования;
• Лимит кредитования;
• Процедуру и условия передачи фактору прав на задолженность;
• Цена услуг фактора, порядок расчета;
• При необходимости страхование от нарушения обязательств дебитором;
• Срок действия договора, а также прочие условия.

1. Контроль факторинговой сделки :

• Исполняют ли все участники свои обязательства (при нарушениях формируется претензия);
• Соответствуют ли задействованные активы документально оформленным требованиям факторинговой компании;
• Не следует ли изменить оценку клиента (поставщика) или дебитора (покупателя).

Когда необходим факторинг

Необходимость факторинга тесно связана с ростом мировой торговли, когда все чаще стали появляться большие промежутки времени после отгрузки товара и до его оплаты.

Потребность в факторинге может возникнуть в и форс-мажорных ситуациях.

Основные случаи, когда предприниматели прибегают к нему, можно обозначить следующим образом:

1. Если нужно срочно увеличить оборотный капитал, и через факторинг это оказывается дешевле, чем посредством краткосрочного кредита. Чаще эта причина актуальна для малых предприятий, для которых в современной России крайне мало доступных и выгодных займов;
2. Когда для привлечения покупателя необходимо предоставить ему удобные условия оплаты;
3. Для работы с новыми покупателями, нестабильными в оплате;
4. При поставках от некрупных предприятий к корпорациям-гигантам, так как последние зачастую работают по негибким схемам с неизменными условиями оплаты.

Услуги факторинга не предоставляются:

1. Компаниям с большим количеством покупателей с текущими задолженностями;
2. Производителям специализированных товаров;
3. Фирмам, выставляющим счета не сразу, а после выполнения определенных работ;
4. Компаниям, работающим с субподрядчиками;
5. Поставщикам, работающим на условиях послепродажного обслуживания.

Также, следует отметить, что невозможен факторинг в отношении:

1. Расчетов между филиалами предприятия;
2. Долговых обязательств физических лиц;
3. Бюджетных организаций.

Факторинг или кредит

Факторинг	Кредит
Короткие сроки, от нескольких дней до года (не более)	Возможен только долгосрочный
Нет залога	Обычно выдается под залог
Сумма зависит от объема продаж поставщика	Сумма кредита обусловлена заранее
Финансирует текущую деятельность компании	Чаще выдаются на расширение бизнеса и прочие изменения
Из суммы вычитается комиссия. Встречается схема, когда сумма долга выплачивается частями (например, часть - до расчета с дебитором, часть — после)	Выдается сразу полная сумма
Меньший документооборот (договор, счет, накладная), договор может быть бессрочным, заключив его однажды, клиент будет получать финансирование после предъявления накладных и счета-фактура	Требуется большой пакет документов, погашение одного кредита не дает гарантии на получение следующего. На каждый кредит - новый договор
Долг возвращается третьей стороной	Долг выплачивает тот же, кто брал кредит

Виды факторинга

Можно выделить несколько классификаций факторинга. Основные из них:

1. По информированию:

• открытый (покупатель знает о договоре между поставщиком и фактором, оплату производит в адрес последнего);
• закрытый (покупателю не известно о присутствии в сделке факторинговой компании, оплачивает товар он поставщику, а последний уже рассчитывается с фактором).

1. По распределению рисков:

• факторинг с регрессом (применяется реже, подразумевает, что фактор возвращает поставщику неоплаченные счета и требует возврат кредита, если должник нарушил контракт);
• без права регресса (факторинговая компания принимает на себя все риски и покрывает все, даже судебные издержки клиента, вызванные взысканием долга).

1. По моменту возникновения долга:

• реальный (договор факторинга заключается после наступления долговых обязательств);
• консенсуальный (долговое обязательство переуступается заранее).

1. По резидентности участников:

• внутренний (все участники находятся в одной стране);
• внешний (он же международный факторинг).

1. По количеству факторов:

• прямой (в сделке участвует один фактор);
• взаимный (два фактора).

1. По спектру предоставляемых услуг:

• широкий (конвенционный) - помимо финансирования и инкассации долга, факторинговая компания предоставляет бухгалтерское, страховое и прочее обслуживание клиентов;
• узкий (ограниченный) - перечень услуг ограничен основными функциями.

1. По виду документооборота:

• электронный (EDI-факторинг) - с применением электронного документооборота;
• традиционный.

Преимущества и недостатки факторинга

Преимущества факторинга:

1. Не требуется залог;
2. Мягкие требования к платежеспособности поставщика;
3. Ускорение и гарантия бесперебойного оборота денежных средств. Целевое использование денежных средств происходит в полном объеме (при использовании кредитов на счете у компании должен всегда быть постоянный остаток);
4. Фирма, занимающаяся факторингом, по факту организует инкассацию долга клиента;
5. Заключение договора факторинга можно расценивать как страховку от неуплаты или страховку валютных рисков при международных сделках;
6. Экономия на , который уплачивается с момента отгрузки товара. Без факторинга возможна такая ситуация, когда налоговые обязательства за товар наступят раньше, чем поставщик получит средства от покупателя;
7. Финансирование посредством факторинга не считается кредитом, а значит не влияет на баланс фирмы;
8. Привлечение покупателей гибким графиком оплаты товара или услуг.

Недостатки факторинга по сравнению с кредитованием:

1. Высокая стоимость – комиссия факторинга в России может составлять до 10% от задолженности покупателя или до 30% годовых;
2. При быстром и отлаженном ритме оплат факторинг бессмысленен;
3. Необходимо предоставлять подробную информацию о покупателях;
4. На практике в настоящее время факторинг применим исключительно к поставкам, оплачиваемым по безналу.

Как выбрать факторинговую компанию

Выбирая компанию, осуществляющую финансирование по схеме факторинга, следует учитывать:

1. Для решения каких задач вам необходимы факторинговые услуги. В том случае, если нужен фактор для долгосрочной работы с проблемными поставками - не скупитесь на крупного и проверенного фактора с широким перечнем услуг. Для разовых ситуаций подойдут более скромные варианты;
2. Всегда проверяйте отзывы. В эпоху интернета это не составит большого труда. Отбирайте объективные оценки прошлых клиентов и на их основе осуществляйте выбор подходящего вам фактора;
3. Сравнивайте стоимость услуг. Какую комиссию фактор берет за свои услуги? Предусмотрена ли комиссия за просрочку оплаты покупателем?
4. Возможность использовать интернет для обмена документами и электронную подпись значительно ускоряют процесс.

ТОП-10 банков, предоставляющих факторинг

Есть множество банков, предоставляющие услуги факторинга. Вот только основные из них:

1. Сбербанк
2. Альфа-Банк
3. ВТБ 24
4. Газпромбанк
5. Кредит Европа Банк
6. МСП Банк
7. Банк Национальная Факторинговая Компания (НФК)
8. Банк «Возрождение»
9. Промсвязьбанк
10. ОТП Банк

Какой банк выбрать, решать вам! Если у вас есть опыт работы с каким-нибудь банком, то ждем ваши отзывы в комментариях!

Здравствуйте, уважаемый(ая) коллега! Как вы знаете, в настоящее время большинство производителей и поставщиков товаров (работ, услуг) часто сталкиваются с одной и той же проблемой. Если реализовывать товары (работы, услуги) только по предоплате, то можно лишиться части потенциальных покупателей, а если предоставлять отсрочку платежей, то можно столкнуться с нехваткой оборотных средств, которые необходимы для финансирования текущей деятельности. На практике эту проблему можно решить либо с помощью краткосрочного кредита, либо с помощью факторинга. Если с кредитом большинство из вас уже знакомы, то с факторингом нет. Поэтому в данной статье мы постараемся устранить этот пробел в знаниях и подробно рассмотрим, что такое факторинг и как он работает.

1. Что такое факторинг простыми словами?

В настоящее время существует достаточно много определений понятия факторинг.

В главе 43 Гражданского кодекса РФ закреплено следующее определение — это “финансирование под уступку денежного требования”.

В википедии же представлена такая формулировка: факторинг (англ. factoring от англ. factor — посредник, торговый агент) — это комплекс финансовых услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа. Это тоже, на мой взгляд, не совсем понятное определение.

Изучив множество различных формулировок, я решил написать свое более понятное для простого обывателя определение. И так…

Факторинг — это финансирование банком или иной специализированной организацией поставщиков путём выкупа (за вознаграждение) краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней.

Дебиторская задолженность — сумма долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений.

В общем виде данная услуга выглядит следующим образом. Поставщик поставляет покупателю товар (работу, услугу), не требуя от него немедленной оплаты. Оплату поставщику за покупателя производит банк или факторинговая компания в размере 75-95% от полной стоимости поставленного товара (работы, услуги). Далее банк (факторинговая компания) получают полную оплату от покупателя и перечисляют поставщику оставшуюся часть денег за вычетом своего процента за оказанные услуги. Такая схема дает ряд преимуществ, как поставщику, так и покупателю при совершении сделки.

Простыми словами, банк или факторинговая компания выплачивает вам деньги за поставленный товар вместо покупателя, а его долг взыскивает самостоятельно, без вашего участия.

Для лучшего понимания механизма работы факторинга предлагаю Вам посмотреть короткий видеоролик:

2. Стороны договора факторинга

Сторонами в договоре факторинга являются:

“фактор” (банк или факторинговая компания) — покупатель требования (дебиторской задолженности);

“кредитор” — поставщик товара (работ, услуг);

“дебитор” — покупатель товара (работ, услуг).

В отдельных случаях в договоре может быть и четвертая сторона — посредник , который предоставляет площадку или электронную платформу для совершения факторинговых сделок.

Между факторинговой компанией (фактором) и поставщиком товара (кредитором) заключается договор о том, что фактору по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. Фактор осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты кредитору 75−95% стоимости требований. После оплаты продукции покупателем (дебитором) фактор доплачивает остаток суммы кредитору, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги.

Размер комиссии состоит из 3-х составляющих:

— комиссия за финансирование (зависит от срока отсрочки платежей);
— комиссия за факторинговое обслуживание (зависит от объема переданной дебиторской задолженности);
— комиссия за исключение риска неоплаты (зависит от объема передаваемой дебиторской задолженности и от ее диверсификации).

Ставки по факторинговым договорам составляют в среднем 9-12%.

3. Что является предметом договора факторинга?

Договор факторинга — это основной документ, регулирующий взаимоотношения факторинговой компании (фактора), покупателя её услуг (кредитора) и дебитора, под уступку задолженности которого осуществляется финансирование.

Согласно статье 826 Гражданского кодекса РФ, предметом договора факторинга является денежное требование, которое уступается с целью получения финансирования. Помимо этого предметом договора также являются и условия обслуживания покупателя факторинговых услуг.

(doc, 130 Кб)

Этого предметом

4. Кому выгоден факторинг?

Факторинг выгоден предприятиям, работающим в пищевой отрасли, фармацевтике, торговле парфюмерией, косметикой, бытовой химией, детскими товарами, горюче-смазочными материалами и автозапчастями.

5. Кому не оказываются факторинговые услуги?

На факторинговое обслуживание не принимаются организации:

— с большим числом дебиторов с незначительной задолженностью;
— производящие узкоспециализированную (нестандартную) продукцию;
— реализующие продукцию на условиях постпродажного обслуживания;
— работающие с субподрядчиками (строительные и др. фирмы);
— реализующие в розницу различный ширпотреб;
— занимающиеся спекулятивным бизнесом и практикующие бартерные сделки;
— а также физические лица.

6. Типовые требования к клиентам факторинговых компаний

Банки и факторинговые компании, как правило, предъявляют определенные требования к своим потенциальным клиентам. Это:

1. Срок работы компании на рынке должен быть не менее одного года;
2. Форма договорных отношений с дебиторами предусматривает отсрочку платежа;
3. Срок предоставляемой покупателям отсрочки не более 180 дней;
4. Месячный оборот клиента должен быть не менее 3 млн. руб.;
5. Минимальное количество дебиторов 3 — 5;
6. Безналичная форма расчетов с покупателями;
7. Отсутствие аффилированности поставщика и покупателя и аффилированности покупателей между собой.

7. На что необходимо обратить внимание при выборе фактора?

Ниже приведен ряд показателей, на которые вам необходимо обратить внимание при выборе надежной факторинговой компании:

1. Репутация компании на рынке, в том числе отзывы клиентов;
2. Стаж и опыт работы на рынке;
3. Объем портфеля факторинговых сделок;
4. Наличие рейтингов;
5. Предоставление дополнительных услуг помимо финансирования;
6. Сроки рассмотрения заявки;
7. Наличие качественного программного обеспечения, в том числе клиентского модуля, работающего в online режиме;
8. Качество интернет-сайта (или лендинга) и упоминания в прессе.

8. Этапы факторинга

Этап 1. Поставщик (кредитор) и покупатель (дебитор) заключают договор купли-продажи товара (работ, услуг).

Этап 2. Кредитор заключает договор с факторинговой компанией или банком (фактором).

Этап 3. Кредитор выполняет работы или предоставляет дебитору товары и услуги с отсрочкой платежа.

Этап 4. Кредитор передает фактору документы, подтверждающие факт появления дебиторской задолженности.

Этап 5. Фактор покрывает большую часть этой задолженности (75-95%).

Этап 6. Дебитор проводит оплату за товар (работы, услуги).

Этап 7. Кредитор и фактор проводят между собой окончательные расчеты: фактор получает обратно свои деньги с дополнительной комиссией за оказанные услуги, кредитор получает остаток полагающихся ему денежных средств (5 — 25%).

9. Преимущества факторинга

Давайте с вами рассмотрим, какими же преимуществами обладает факторинг для каждой из его сторон.

Для поставщика (кредитора):

— Улучшение своих финансовых показателей;
— Пополнение оборотных средств и ускорение их оборачиваемости;
— Возможность предложить покупателям более гибкие сроки оплаты товара;
— Конкурентные преимущества перед другими поставщиками;
— Простой процесс получения финансовых средств;
— Минимальный пакет документов;
— Не требуются залог и поручительство.

Для покупателя (дебитора):

— Отсрочка платежа, т.е. можно сначала получить товар (работу, услугу), а затем произвести оплату;
— Привлечение новых клиентов;
— Увеличение товарооборота;
— Дополнительная мотивация и поддержка работы ключевых поставщиков без дополнительных рисков и затрат со стороны покупателя.

Для банка (фактора):

— Получение комиссии за предоставленные услуги.

10. Недостатки факторинга

Не смотря на преимущества факторинга, которые мы рассмотрели с вами выше, он не лишен и серьезных недостатков, таких как:

— Высокий риск факторинговых операций;
— И как следствие — высокая стоимость данных услуг;
— Ограничения в использовании факторинга, т.к. его использование выгодно далеко не всем предприятиям.

11. Виды факторинга

В этой части статьи мы с вами рассмотрим существующие виды факторинга, а также их характеристики.

По временному принципу:

Реальный — вид факторинга, когда денежное требование уже существует на момент подписания договора.

Консессуальный — вид факторинга, при котором денежное требование возникнет в будущем.

По количеству факторов:

Прямой — вид факторинга, при котором в сделке участвует один фактор.

Взаимный — вид факторинга, при котором в сделке участвует несколько факторов.

По объему рисков, передаваемых фактору:

Факторинг с регрессом, регрессивный факторинг (recourse factoring) — вид факторинга, при котором фактор, не получив денег с покупателя (дебитора), имеет право через определенное время потребовать их с поставщика (кредитора). Т.е. в данном случае кредитор несет ответственность за неплатеж дебитора. В настоящее время такой вид факторинга является наиболее популярным, т.к. неплатеж дебитора случается крайне редко.

Частично регрессивный — вид факторинга, при котором ликвидные риски компенсируются, но не в полной мере. Т.е. фактор и поставщик заранее оговаривают, в каких случаях будет иметь силу регресс.

Факторинг без регресса, безрегрессный факторинг (non recourse factoring) — вид факторинга, при котором фактор предоставляет поставщику услуги по финансированию, страхованию кредитных рисков, управлению и сбору дебиторской задолженности. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объеме фактор потерпит убытки (в размере выплаченного финансирования клиенту). Этот вид факторинга значительно дороже регрессивного, т.к. все риски просрочки и неплатежа лежат на факторинговой компании.

По месту нахождения участников торговой сделки:

Внутренний факторинг (domestic factoring) — вид финансирования торговой операции, при котором стороны по договору купли-продажи находятся в пределах одной страны.

Международный факторинг, внешний факторинг (international factoring) — вид финансирования торговой операции, при котором поставщик и покупатель являются резидентами разных государств.

По осведомленности покупателя:

Открытый факторинг (disclosed factoring) — разновидность факторинга, при которой покупатель уведомлен о том, что в сделке участвует фактор, и осуществляет платежи на его счет, выполняя тем самым свои обязательства по договору поставки.

Закрытый (конфиденциальный) факторинг (undisclosed factoring) — разновидность факторинга, при которой покупателя не ставят в известность о наличии договора факторингового обслуживания, и он продолжает осуществлять платежи поставщику, который, в свою очередь, направляет их в пользу фактора.

По объекту факторингового обслуживания:

Классический – факторинг, ориентированный на финансирование поставщика (кредитора).

Реверсивный факторинг (закупочный, обратный) — разновидность факторинга ориентированная на финансирование закупок покупателя (дебитора). Однако за предоставляемую услугу платит не поставщик (кредитор), а покупатель (дебитор).

Данный вид факторинга достаточно редок в России и ориентирован он в первую очередь не на поставщиков (кредиторов), как классический факторинг, а на покупателей (дебиторов). Реверсивный факторинг дает возможность покупателю оптимизировать и повысить эффективность процесса закупок за счет получения отсрочки платежа от своих поставщиков. Это в свою очередь позволяет покупателям увеличить объемы закупок, расширить товарный ассортимент и спланировать финансовые потоки.

Основные преимущества реверсивного факторинга для покупателя (дебитора) — это возможность:

— получить отсрочку платежа на необходимый срок;
— получить дополнительную скидку у поставщиков в связи с получением ими денежных средств от фактора сразу же после поставки;
— разделить затраты за предоставление отсрочки с поставщиком;
— спланировать и оптимизировать денежные потоки.

По документообороту:

Электронный факторинг (EDI-факторинг) — факторинг на основе электронного документооборота. Т.е. все взаимодействие осуществляется в автоматическом режиме на основании пакетов электронных документов по поставкам.

12. Основные отличия факторинга от кредита

При работе с такой услугой, как факторинг, вы должны понимать, что факторинг — это не кредит, и он не может стоить столько же или дешевле кредита. Эта услуга имеет целый ряд преимуществ по сравнению с кредитом. Ниже в таблице приведены основные отличия этих двух финансовых инструментов.

13. Факторинг и форфейтинг

Теперь давайте попробуем с вами сравнить факторинг с форфейтингом, а результаты сравнения отобразить в виде сводной таблицы.

Как видно из таблицы, форфейтинг и факторинг имеют как общие черты, так и существенные отличия.

14. Услуги факторинга

Факторинговое обслуживание может включать в себя следующий комплекс услуг:

1. Проверка репутации и платежеспособности покупателей клиента;
2. Выплата до 95% суммы поставки покупателю в пределах лимита финансирования;
3. Административное управление дебиторской задолженностью (учет текущего состояния денежных требований клиента к дебиторам и контроль за своевременностью их оплаты);
4. Управление рисками клиента, связанными с отсрочкой платежа;
5. Информационно-аналитическое обслуживание и консультирование клиента;
6. Электронный документооборот.

15. Факторинг в госзакупках

Уверен, что эта часть статьи вызовет наибольший интерес у посетителей сайта, поскольку я уже неоднократно получал от своих подписчиков письма с вопросами о факторинге в госзакупках. И так, со схемой факторинга и особенностями его использования мы с вами в общих чертах разобрались. Теперь давайте поговорим о факторинге в сфере государственных (по 44-ФЗ) и корпоративных (по 223-ФЗ) закупок.

Все вы прекрасно знаете, что госкорпорации и бюджетные организации требуют от поставщиков очень значительных отсрочек оплаты, что в свою очередь создает серьезные проблемы с оборотными средствами. Большинство контрактов не предусматривает даже выплаты аванса, не говоря уже о своевременной оплате выполненных договорных обязательств. Недостаток оборотных средств поставщики вынуждены восполнять кредитными ресурсами, доступ к которым для большинства из них ограничен.

В подобной ситуации было бы логично воспользоваться таким финансовым инструментом, как факторинг, что позволило бы минимизировать риск, связанный с неконтролируемыми сроками оплаты со стороны заказчиков. Однако здесь существует формальное, но очень серьезное препятствие. Применение факторинга при закупках товаров (работ, услуг) в рамках 223-ФЗ регулируется исключительно нормами Гражданского кодекса РФ (главы 24 и 43), т.е. является юридически допустимым. Однако заказчики, работающие в рамках 223-ФЗ, как правило, не соглашаются подписывать уведомления от поставщиков о смене реквизитов оплаты (т.е. уступке требований в адрес банка (факторинговой компании)). Юридически же такой отказ от уведомления по факторингу незаконен (ст. 828 ГК РФ).

Похожая проблема существует и в закупках по 44-ФЗ. Согласно ч.2 ст.34 44-ФЗ при заключении и исполнении контракта изменение его условий не допускается, также в ч.5 ст.95 44-ФЗ говорится о том, что при исполнении контракта не допускается перемена поставщика (подрядчика, исполнителя). Именно этими нормами заказчики и пытаются оправдать запрет на использование факторинга в госзакупках. В действительности же это лишь переуступка денежных требований, а не смена стороны контракта. Услугу оказывает один и тот же поставщик.

Т.е. основная проблема заключается в том, что в 44-ФЗ нет прямого запрета на использование факторинга, но и механизма работы с данным инструментом тоже нет. Это как раз и создает серьезные препятствия для развития факторинга в сфере государственных закупок.

Судебная же практика по данному вопросу сложилась в пользу факторинга. Это подтверждается Информационным письмом Президиума ВАС РФ № 120 от 30.10.2007 г., в котором говорится, что уступку денежного требования к заказчику по государственному (муниципальному) контракту, в том числе в рамках договора факторинга, нельзя рассматривать в качестве перемены стороны государственного (муниципального контракта). Аналогичной позиции в своих последующих решениях в разные годы придерживались арбитражные суды нескольких федеральных округов.

Публичная же позиция Министерства финансов РФ относительно применения факторинга в рамках ранее действующего 94-ФЗ (и сменившего его 44-ФЗ) осталась отрицательной и неизменной. Согласно письму Минфина за подписью А.М. Лаврова от 29 мая 2012 г. № 02-11-05/1904, «…перечисление денежных средств заказчиком возможно только исполнителю государственного (муниципального) контракта. Учитывая вышеизложенное, уступка или передача права требования по государственным (муниципальным) контрактам третьим лицам не допускается».

Т.е. получается, что письмо Минфина противоречит как Гражданскому кодексу РФ, так и судебной практике.

Но, не смотря на все вышеизложенное, некоторые факторинговые компании все же работают с государственными и корпоративными заказчиками, в частности, с органами власти субъектов РФ.

Таким образом, без соответствующих изменений в законодательстве о государственных закупках, не получится полноценно использовать этот финансовый инструмент.

Необходимые пути решения проблем связанных с применением тендерного факторинга

по 44-ФЗ:

1. Получение официального разрешения со стороны Министерства Финансов РФ переуступать долг по договорам;
2. Разработка инструкций о порядке переуступки для казначейств и других распределителей бюджета (подписание уведомления).

по 223-ФЗ:

1. Надлежащее исполнение заказчиками норм Гражданского Кодекса РФ (Главы 24 и 43) — подписание уведомления;
2. Внесение в Положения о закупках описания процедуры уступки и подписания уведомления.

16. Факторинг в России

В России факторинг появился в марте 1996 года, когда была принята Часть вторая Гражданского кодекса. Операции по факторингу регулируются главой 43 Гражданского кодекса РФ — «Финансирование под уступку денежного требования».

В настоящее время рынок факторинга в России постепенно развивается, появляются новые факторинговые компании, многие банки дополнительно открывают факторинговые отделения. Однако в ГК РФ до сих пор нет четкого законодательного урегулирования факторинговых операций, что является сдерживающим фактором для роста этого рынка услуг.

Лидером рынка факторинговых услуг является компания «ВТБ Факторинг», которая активно предлагает свои услуги крупным корпоративным клиентам.

Основной проблемой, препятствующей активному распространению факторинга в России, является незнание или неправильное представление об этой финансовой услуге у потенциальных клиентов.

На этом моя статья подошла к концу. До встречи в следующих выпусках.

P.S.: Ставьте лайки и делитесь ссылками на статью со своими друзьями и коллегами в социальных сетях.

Факторинг - комплекс финансовых услуг, оказываемых клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Комплекс финансовых услуг включает в себя финансирование поставок товаров, страхование кредитных рисков, учет состояния дебиторской задолженности и работу с дебиторами по своевременной оплате. Факторинг дает возможность покупателю отсрочить платежи, а поставщику получить основную часть оплаты за товар сразу после его поставки.

Гражданский кодекс Российской Федерации (Глава 43, ст. 824) определяет факторинговые операции следующим образом: "По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование".

В конвенции УНИДРУА "О международном факторинге" (UNIDROIT Convention on International Factoring) "под факторинговым контрактом понимается контракт, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (финансовым агентом), в соответствии с которым:

1. Поставщик должен или может уступать финансовому агенту денежные требования, вытекающие из контрактов купли-продажи товаров, заключаемых между поставщиком и его покупателями (должниками), за исключением контрактов, которые относятся к товарам, приобретаемым преимущественно для личного, семейного и домашнего использования.

2. Финансовый агент выполняет, по меньшей мере, две из следующих функций:

• финансирование поставщика, включая заем и предварительный платеж
• ведение учета (бухгалтерских книг) по причитающимся суммам
• предъявление к оплате денежных требований
• защита от неплатежеспособности должников.

3. Должники должны быть уведомлены о состоявшейся уступке требования".

Конвенция о международном факторинге подписана 14 государствами, ратифицирована Италией, Нигерией и Францией и вступила в силу в 1995 году. Положения, закрепленные в ней, используются законодателями многих стран в качестве основы при разработке специального правового регулирования этого вида договоров. Материалы конвенции использовались и российскими законодателями при принятии соответствующих норм Гражданского кодекса.

Выглядит достаточно просто. Поставщик отгружает продукцию покупателю на условиях отсрочки платежа. Накладные передаются в факторинговую компанию. Она в свою очередь платит компании по накладным за отгруженный товар от 50% до 90% долга покупателя (размер этой суммы зависит от величины сделки, продолжительности отсрочки оплаты, рисков, связанных с работой клиента, и количества отгружаемого товара). Позже покупатель переводит на счет факторинговой компании деньги в размере стоимости товаров, поставленных компанией на условиях отсрочки платежа. После этого факторинговая компания переводит остаток суммы поставщику.

Рисунок 1

* Цифры в схеме отражают порядок осуществления операций.
** Обычно сразу после поставки товаров, но может быть и в любой день отсрочки платежа.

Рассмотрим схему взаимодействия поставщика, покупателя и факторинговой компании на числовом примере. Поставщик переуступает факторинговой компании денежные требования к своим клиентам на сумму 1000 рублей. Согласно договору, факторинговая компания после предоставления документов, подтверждающих выполнение обязательств поставщика перед покупателями (поставка товаров или оказание услуг), пере- числяет поставщику первый платеж, например, в размере 80% от суммы переуступленных денежных требований, минус комиссия, к примеру, в размере 3%. Таким образом, поставщик получает 770 рублей (1000*0,8-1000*0,03). Оставшуюся сумму (200 рублей) фактор перечисляет на счет поставщика после получения денег от покупателей.

Комиссия, которую взимает факторинговая компания, обычно включает в себя:
1) процент от оборота поставщика;
2) фиксированный сбор за обработку документов по каждой поставке;
3) процент за пользование денежными ресурсами (полностью относится на себестоимость продукции);
4) помимо этого факторинговая компания может взимать и другие платежи, например, за каждый день просрочки платежа покупателями.

Виды факторинговых сделок

1. Факторинг внутренний (domestic factoring) и факторинг внешний (international factoring)

Факторинг называется внутренним, если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране.

Факторинг называется внешним (чаще используется название международный), если поставщик и его клиент являются резидентами разных государств. При обслуживании таких поставок в большинстве случаев используется схема косвенного факторинга, при котором происходит распределение обязанностей между двумя факторинговыми компаниями: факторинговая компания в стране продавца берет на себя финансирование экспортера, а факторинговая компания в стране покупателя принимает на себя кредитные риски и берется за инкассацию дебиторской задолженности.

Рисунок 2 Схема международного факторинга*
* Цифры в схеме отражают порядок осуществления операций.

Использование факторинга в международной торговле может быть очень выгодно в случаях, когда торговля осуществляется между странами с существенными различиями в их экономических и правовых системах. Поскольку факторинговая компания страныимпортера обладает более полной информацией о платежеспособности компаний своей страны, это позволяет ей объективно оценивать надежность покупателей. Если импорт-фактор соглашается работать по схеме международного факторинга, то он автоматически принимает на себя риск неплатежеспособности импортера, тем самым гарантирует полную возвратность средств.

Кроме того, экспортер вынужден подстраховываться на случай, если резко скакнет курс валют . Используя факторинг, экспортер получает значительную часть от стоимости проданного товара сразу после отгрузки, таким образом снимая с себя валютный риск.

Международный факторинг может осуществляться и без посредничества импорт-фактора, в этом случае схема взаимодействия контрагентов аналогична классическому факторинговому взаимодействию.

В таблице № 1 Приложения приведены данные по всем странам мира, осуществляющим сделки факторинга. Таблица построена на основе данных за 2003 год, приведенных на интернет-сайте международной факторинговой ассоциации Factors Chain International. Объем международного факторинга лишь в 9 странах составляет более четверти от общего объема. При этом наблюдается совершенно очевидная прямая зависимость между объемом экспорта товаров и услуг и объемом международного факторинга.

За 1999-2003 гг. объемы как внутреннего, так и международного факторинга увеличились, при этом темпы роста международного факторинга были выше внутреннего (см. таблицу № 2 в Приложении).

Значительная доля международного факторинга приходится на компании, являющиеся членами международных факторинговых ассоциаций International Factors Group S.C. (IFG) и Factors Chain International (FCI). В 1999 году по данным FCI 57,9% международного факторинга осуществлялось членами FCI, в 2003 году их доля возросла до 63,9%.

2. Факторинг с регрессом (recourse factoring) и без регресса (non recourse factoring)

В случае факторинга с регрессом факторинговая компания, не получив денег с покупателей, имеет право через определенный срок потребовать их с поставщика. В этом случае факторинговая компания берет на себя ликвидный риск (риск неуплаты в срок), но кредитный риск остается на поставщике. Денежные требования в случае факторинга с регрессом выступают, по сути, обеспечением краткосрочного финансирования. В случае безрегрессного факторинга риск неуплаты со стороны дебиторов полностью переходит к факторинговой компании. В развитых странах преимущественное развитие полу- чила безрегрессная схема финансирования: в Италии, например, доля безрегрессного факторинга - 69%, в США - 73%. По данным FCI доля факторинга с регрессом составляет 30% от всего факторинга (см. таблицу № 3 в Приложении).

Обычно факторинговые компании принимают на факторинговое обслуживание без регресса более надежных дебиторов. При этом факторинг с регрессом обычно не предполагает уведомления дебиторов о переуступке прав денежного требования.

В мире внутренний факторинг чаще бывает с регрессом, чем внешний. В странах Восточной Европы 66% внутреннего и 35% внешнего факторинга заключено с регрессом.

3. Факторинг открытый (disclosed factoring) и закрытый (undisclosed factoring)

При открытом факторинге покупатель уведомлен о том, что в сделке участвует лицо-фактор, и осуществляет платежи на его счет, выполняя тем самым свои обязательства по договору поставки. В случае же закрытого факторинга покупателя не ставят в известность о наличии договора факторингового обслуживания, и он продолжает осуществлять платежи поставщику, который, в свою очередь, направляет их в пользу фактора.

В мировой практике факторинг без регресса обычно бывает открытым, факторинг с регрессом как открытым, так и закрытым.

4. Дата поступления платежей: финансирование может быть в форме предварительной оплаты (до 90% переуступаемых денежных требований) или оплаты требований к определенному сроку.

В отсутствие предварительной оплаты сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени.

Функции факторинга

1. Финансирование

Основная функция факторинга - предоставление финансовых средств поставщику продукции сразу после ее отгрузки или в определенный договором факторинга день. Таким образом, поставщик имеет возможность поставлять продукцию своим покупателям с отсрочкой платежа, при этом получать значительную часть от суммы поставки сразу же после поставки или по удобному для него графику, не дожидаясь платежа от своего покупателя. Если компания нацелена на увеличение объема продаж, то она имеет возможность постоянно пускать деньги в оборот и при этом конкурировать с другими поставщиками за клиентов, предоставляя отсрочку платежа. Также поставщик, заключив договор факторинга , заранее знает, в какой день деньги поступят на его счет. Обычно же, предоставив отсрочку платежа своим покупателям, поставщик не знает, когда они расплатятся с ним, и расплатятся ли вообще.

Кроме того, финансирование при факторинге имеет ряд неоспоримых преимуществ, среди которых в первую очередь стоит отметить следующие:

• поставщик не должен возвращать выплаченные ему деньги, так как расходы фактора будут возмещены из платежей покупателей;
• финансирование будет длиться так же долго, как долго поставщик будет продавать свою продукцию;
• финансирование автоматически увеличивается по мере роста объемов продаж.

Таким образом, финансирование в рамках факторинга навсегда избавляет поставщика от проблемы дефицита оборотных средств, и это происходит без роста его кредиторской задолженности. Кроме того, факторинговое финансирование более целевое, чем, например, кредит: компания выплачивает проценты именно за тот промежуток времени, когда ей действительно нужны деньги. "Если деньги компании не нужны, то она может не уступать банку свои денежные требования, - говорит Татьяна Кайгородова , вице- президент "ДельтаБанка". - В целом эта услуга получается даже дешевле, чем кредит, несмотря на большие проценты, поскольку в случае получения кредита компания практически всегда имеет на счету определенный неснижаемый остаток".

Факторинг - это одна из форм залогового финансирования, при этом объем финансирования прямо зависит от стоимости переуступаемых факторинговой компании денежных требований, то есть от величины долга покупателей поставщика. В отличие от других форм залогового кредитования, в данном случае денежные требования покупаются фактором, а не используются в качестве залога (хотя возможна и такая ситуация, когда права требования поставщика к своим покупателям выступают залогом при выдаче кредита). Таким образом, при факторинге происходит смена собственника, поставщик продает денежные права требования факторинговой компании. Эта особенность факторинга становится особенно важной в странах с переходной экономикой, законодательство которых далеко от совершенства: закон о банкротстве предприятий работает плохо, правовое обеспечение торговых сделок не развито, торговые законы не работают. В случае банкротства поставщика факторинговая компания не рискует потерять свои деньги, поскольку права требования к дебиторам поставщика перешли к ней и не подлежат изъятию при процедуре банкротства.

Факторинговое финансирование в отличие от обычного кредитования доступно высокорисковым, информационно-непрозрачным предприятиям, поскольку риск невозврата долгов лежит не на них, а на их покупателях, и кредитоспособность поставщика становится менее важной, чем кредитоспособность его покупателей. Поэтому использование факторинга возможно, когда покупателями клиента являются крупные и надежные компании, в том числе иностранные. Например, крупные сетевые магазины, такие как "Ашан", "Седьмой континент", "Метро" работают со своими многочисленными поставщиками по факторинговой схеме.

2. Административное управление дебиторской задолженностью

Факторинг позволяет клиенту также избавиться от рутинной работы, связанной с отслеживанием состояния дебиторской задолженности, напоминанием дебиторам о задержках платежей. Обычно факторинговая компания по первому требованию поставщика предоставляет ему отчет о состоянии дебиторской задолженности, включающий в себя информацию обо всех поставках поставщика и платежах его покупателей. Также в случае безрегрессного факторинга фактор берет на себя заботу о взыскании долгов с дебиторов, что особенно актуально для небольших компаний, не располагающих собственными ресурсами для инкассации. Это позволяет им экономить трудовые и финансовые ресурсы.

3. Оценка платежеспособности покупателей поставщика

В странах, где кредитные бюро и рейтинговые агентства развиты, эта функция факторинговых компаний является не самой востребованной. В странах же с переходной экономикой факторинговые компании могут играть роль кредитных бюро и рейтинговых агентств, аккумулируя информацию о платежной дисциплине компаний. Помимо этого, факторинговые компании могут использовать различные методы оценки платежеспособности потенциальных покупателей поставщика. В России немногие факторинговые компании предоставляют клиентам независимую информацию о дебиторах клиента. По мнению Григория Карповского , генерального директора факторинговой компании "Еврокоммерц", именно за предоставление этой услуги клиенту имеет смысл платить большие в сравнении с кредитом деньги: "Предоставление независимой информации о финансовом состоянии дебиторов клиента является важной функцией факторинговой компании, это то, что отличает ее от кредитного подразделения банка".

4. Страхование рисков, связанных с поставкой товаров с отсрочкой платежа, в том числе риска неполучения платежа от покупателя в срок, из-за чего у продавца могут возникать проблемы с недостатком денежных средств для расплаты с его собственными поставщиками.

По мнению большинства наших собеседников, платежная дисциплина российских покупателей является для факторинга оптимальной: она не слишком хорошая и не слишком плохая. "По нашим оценкам, в 98% случаев задержки платежей не превышают 7 дней. Это не проявление неплатежеспособности, это фактор развития рынка: чем более зрелым становится рынок, тем чаще задерживаются платежи. Чем выше конкуренция среди поставщиков, тем лучшие условия могут выторговывать себе покупатели, тем более капризным становится их поведение", - говорит Михаил Трейвиш , председатель правления Национальной факторинговой компании "Уралсиб-НИКойл".

Факторинговое обслуживание может включать в себя все или лишь некоторые из пере численных функций.

Отдельные функции факторинга выполняют банковские и страховые инструменты, таким образом, выступая конкурентами факторинга. А факторинг интересен, прежде всего, тем компаниям, которые заинтересованы именно в сочетании услуг, которые присущи данному продукту.

Функция финансирования выполняется банковскими кредитами . Специалисты отмечают, что банковские кредиты выступают субститутом факторинга. И в тех странах, где кредиты в большей степени доступны частному сектору, потребность в факторинге значительно меньше. На рисунке 3 показаны доли кредитов, выданных частному сектору, в процентах от ВВП в двух группах стран: ЕС 15 - "старые страны" Европейского союза и ЕС 8 - "новые страны" - относительно недавно вступившие в ЕС Чешская Республика, Эстония, Литва, Латвия, Польша, Венгрия, Словения, Словакия. Как видно на рисунке, доля кредитов в "старых странах" более чем 2 раз выше доли кредитов в "новых странах", при этом в последних факторинг развивается сейчас более быстрыми темпами. Для справки: доля банковских кредитов отечественным нефинансовым предприятиям и организациям в 2003 году в России составляла 17% от ВВП.

Рисунок 3 Доля банковских кредитов, выданных частному сектору в процентах от ВВП

Что такое факторинг? В чем его преимущество? Какие виды факторинга бывают и как правильно выбрать факторинговую компанию новичку?

Добрый день! С вами Эдуард Стембольский. Я больше десяти лет проработал финансистом в различных отечественных компаниях. Сегодня мы с вами поговорим о факторинге.

Мой профессиональный профиль – оптимизация дебиторской задолженности. Факторинг очень часто позволял мне избежать кассовых разрывов и нормализовать денежный поток предприятия.

Итак, если вы хотите, чтобы ваши деньги не «оседали» у контрагентов в самый неподходящий момент – читайте дальше.

1. Что такое факторинг - полный обзор понятия для новичков

В узком смысле, факторинг – это особый формат торгового кредитования. Более обширно понятие факторинга звучит следующим образом:

Факторинг - это беззалоговое предоставление денежных (оборотных) средств поставщику в ответ на переуступку им денежного требования к покупателю (возникающего в момент отгрузки товара или оказания услуги).

Новым собственником прав на востребование оплаты становится факторинговая компания (фактор). Важный момент – фактор получает «дебиторку», по которой не фиксировались нарушения условий оплаты. В противном случае он являлся бы коллектором. А это принципиально иное направление деятельности!

Более широкая трактовка понятия факторинга включает в себя также процессы оценки и страхования рисков неплатежей, которые зависят от того, насколько надежна компания-покупатель.

История возникновения факторинга

История факторинга берет свое начало в эпохе античности. Об этом, в частности, говорит происхождение термина от латинского facio , буквально переводящегося как «тот, кто делает».

Базовая причина формирования потребности в факторинге – развитие мировой торговли, предполагавшей существенный временной промежуток между отгрузкой продукции и оплатой.

В России факторинг получил развитие в начале «нулевых». Основными компаниями-факторами выступают отечественные банки. Российский факторинговый оборот в настоящий момент не превышает 0,5% от ВВП (в экономиках западных стран это показатель составляет от 2% до 20%).

2. Зачем нужен факторинг и каковы его главные преимущества

Итак, выше мы разобрались с тем, что это такое «факторинг». Если дать определение факторингу простыми словами, то оно будет звучать следующим образом:

Факторинг – это получение денег поставщиком от фактора в срок, который короче чем тот, что предусмотрен контрактом на поставку товара.

Чаще всего фактор одномоментно выплачивает около 90% от стоимости товара. Остальная сумма поступает после того, как покупатель подтвердит получение продукции и отсутствие каких-либо претензий или осуществит оплату.

Разумеется, что условия факторинга предполагают оплату услуг фактора (в виде некоторой комиссии).

Потребность в подобной схеме может возникнуть в случае форс-мажора. Очень часто быстро нарастить оборотный капитал оказывается дешевле, используя различные схемы факторинга, чем прибегая к краткосрочным кредитам. А в отечественной практике доступ малых предприятий к заемным средствам существенно затруднен.

Но может ли факторинг изначально закладываться в финансовые планы предприятия? Ответ утвердительный. Многие компании вынуждены прибегать к факторингу, работая в условиях «рынка покупателей».

Отсрочка платежа выступает как конкурентное преимущество, а повышение оборачиваемости оборотных средств достигается благодаря факторингу.

В отечественной практике факторинг часто встречается при оформлении поставок товаров и услуг от небольших фирм в адрес гигантских корпораций.

Крупные юридические лица нередко проявляют негибкость при договорной работе и готовы сотрудничать, лишь используя некое «шаблонное» соглашение на поставку.

Добиться изменения условий оплаты практически невозможно, этому противостоит бюрократия корпораций-гигантов, не желающая допускать прецедент изменения устоявшейся практики.

Важно!

Распространенная проблема в подобном случае – возникновение налоговых обязательств раньше поступления выручки, так как реализация признается по факту отгрузки товара.

Факторингу присущи еще несколько преимуществ:

• в отличие от кредита, он не требует использования залога;
• факторинговая компания фактически проводит инкассацию задолженности клиента;
• договор факторинга – это в некотором смысле страховка от риска неплатежа.

Основные преимущества и недостатки факторинга представлены в таблице ниже. Анализ проведен на основе сравнения с банковским кредитом.

3. Основные виды факторинга и их особенности

Существуют множество разновидностей факторинга в зависимости от потребностей клиентов.

Основные виды факторинга следующие:

• открытый и закрытый;
• с регрессом и без регресса;
• внутренний и международный.

Ниже, я расскажу вам о каждом более подробно.

С точки зрения информирования участников факторинговой сделки о ее заключении различают открытый и закрытый (конфиденциальный) факторинг.

В первом случае покупатель получает информацию о том, что поставщик заключил договор с компанией-фактором. При этом счет-фактура оформляется соответствующим образом (делается запись о необходимости перечислить средства в пользу фактора).

Во втором , означает, что плательщик не уведомляется о том, что заключен факторинговый договор. Должник перечисляет средства в адрес поставщика, а тот, в свою очередь, выплачивает их фактору.

С позиции распределения рисков бывает факторинг с регрессом и факторинг без регресса .

Факторинг с регрессом , т.е. право регресса означает, что в случае нарушения должником условий контракта, фактор может вернуть поставщику неоплаченные счета и потребовать возврата кредита. В реальных условиях данное условие очень редко предусматривается в договорах.

Факторинг без регресса предусматривает, что фактор не только берет на себя риски неоплаты, но и обязуется покрыть все издержки своего клиента, сопряженные с взысканием долга (включая судебные).

С точки зрения резидентности участников факторинговой сделки выделяют внутренний факторинг и внешний (международный) .

При внутреннем факторинге и поставщик, и покупатель, и фактор зарегистрированы в одной стране.

При международном факторинге участники сделки – резиденты разных стран. Для внешнего факторинга характерны долгосрочные договоры, предполагающие передачу фактору всей дебиторской задолженности какого-либо покупателя или все покупателей-резидентов конкретной страны.

4. Как работает факторинг - 3 этапа факторинга

С позиции поставщика факторинговая сделка довольно проста. Учитывая невысокие риски, один из базовых критериев – расценки на услуги компании-фактора. Впрочем, некоторые нюансы мы рассмотрим ниже. Этапы факторинга с точки зрения факторинговой компании выглядят по-другому.

Этапы и схема работы факторинга:

Этап 1. Оценка потенциального клиента

На этом этапе анализируется работа потенциального клиента. Наибольшее внимание уделяется финансовому состоянию его дебиторов. Это сопряжено с тем, что основной риск фактора – невыполнение покупателем своих обязательств.

В процессе этой работы от поставщика запрашивается информация:

• о контрагентах;
• об условиях поставок и оплат;
• о фактах нарушений договорных обязательств.

Служба безопасности фактора должна проверить достоверность полученных данных. Также рассматривается кредитный рейтинг покупателей. По возможности исследуется информация о своевременности погашения им кредитов, полученных в банках.

Условия договора на поставку анализируются на соответствие условиям других подобных договоров, заключаемых на рынке. В случае наличия существенных отклонений анализируются их причины (это позволяет минимизировать вероятность возникновения злоупотреблений).

Также компания-фактор должна оценить вероятность возникновения рекламаций (претензий), исследовать подобные случаи и понять их причины.

Этап 2. Оформление факторинговой сделки

Заключение договора проводится после того, как фактор принимает решение обслуживать всю дебиторскую задолженность клиента или некоторую ее часть.

В договоре обязательно отражаются:

• условия и порядок финансирования,
• механизм передачи прав на дебиторскую задолженность,
• стоимость услуг и порядок расчетов.

Одновременно с этим фактор может принять решение о страховании риска неисполнение покупателем своих обязательств.

Этап 3. Контроль факторингового договора

Это очень важная часть деятельности факторинговой компании.

Постоянно ведется работа по ряду направлений :

1. Анализ исполнения участниками сделки своих обязательств и формирование претензий в случае их нарушения.
2. Мониторинг соответствия активов , задействованных при реализации договора факторинга, требованиям фактора, отраженным в договоре.
3. Периодическая переоценка как самого клиента , так и его дебиторов. Особенно это касается тех предприятий, которые относятся к проблемным секторам национальных экономик.

5. Как правильно выбрать факторинговую компанию - 5 советов от эксперта

Ниже я расскажу вам, как правильно выбрать факторинговую компания, которой можно доверить работу с вашей дебиторской задолженность.

5 золотых советов для новичков :

1. Определитесь, для чего вам нужны услуги факторинга. Если основная задача – решить проблему с конкретным контрагентом, то вам подойдет и достаточно узкий перечень услуг. В противном случае ищите того фактора, который согласится обслуживать всю вашу дебиторскую задолженность и работать с нестандартными поставками. Возможно, что это обойдется чуть дороже, но вы гарантированно не останетесь без оборотных средств.
2. Не «зацикливайтесь» на банках , особенно если ваш оборот невелик. К сожалению, отечественные банкиры могут предоставлять крупным и мелким клиентам услуги разного качества. Понимая, что на вашем обороте не заработать много, они будут слишком долго рассматривать предоставляемые вами документы. В этом смысле небольшие факторинговые компании могут работать значительно более оперативно.
3. Не ленитесь собрать отзывы о компании в «мировой паутине». Но не паникуйте, наткнувшись на негативные впечатления какого-либо одного клиента. Психология человека устроена так, что, оставшись недовольным обслуживанием, он получает значительно более мощную мотивацию «наследить в Интернете».
4. Оцените стоимость услуг. Два основных вопроса в данном случае – это размер комиссии фактора и существование или отсутствие комиссии за просрочку платежа покупателем.
5. Поинтересуйтесь возможностью использовать электронный документооборот и электронную подпись. На практике это может ускорить поступление денег на несколько дней.

6. Заключение

Итак, в этой статье мы ознакомились с вами с таким инструментом как факторинг, разобрались с тем, как с его помощью улучшить процесс управления оборотным капиталом и сформулировали положения, которые помогут выбрать факторинговую компанию для сотрудничества.

Однако при формировании может использоваться еще ряд механизмов, повышающих эффективность работы предприятия. Следите за выходом новых статей на нашем сайте. Со временем мы расскажем про каждый из них.

Практически каждый субъект предпринимательской деятельности, изучая возможности увеличения оборотных средств своей фирмы, обращался в свой банк с просьбой объяснить, что такое факторинг. Очень часто, попытки самостоятельно разобраться с этим вопросом для человека без высшего экономического образования заканчиваются полным фиаско.

Что такое факторинг — суть

В специализированной литературе факторинг описывается с применением сложной экономической терминологии, что не позволяет уловить главную суть, заставляя читателя заниматься изучением таких понятий, как переуступка прав требования, инкассирование дебиторской задолженности, дисконтирование документов, фактор и т.п. В тоже время, представленная услуга финансово-кредитных учреждений является весьма востребованной среди представителей малого и среднего бизнеса. В некоторых отраслях экономики факторинговые операции являются самым оптимальным вариантом реализации продукции с отсрочкой платежа, когда продавец не может долго ждать деньги за свой товар, а у покупателя не хватает оборотных средств, чтобы быстро рассчитаться за него.

Но участники данной операции часто просто не знают к кому можно обратиться, чтобы взаимовыгодно решить данную проблему. Представленная статья объясняет, что такое факторинг простыми словами, и дает возможность предпринимателям разобраться, насколько данная услуга востребована в их сфере деятельности. Эта информация представляет интерес не только для бизнесменов и банкиров, она будет полезной для обычных читателей, интересующихся вопросами кредитования и формирования розничной цены потребительских товаров.

Суть и этапы факторинга

Нехватка оборотных средств у представителей малого и среднего бизнеса вынуждает их постоянно искать альтернативные источники финансирования своей текущей деятельности. Банки, как правило, в подобных ситуациях не охотно предоставляют кредиты, по их меркам суммы небольшие, а затраты на оформление таких ссуд приличные, в результате, сама кредитная операция становится невыгодной ни для кредитора, ни для фирмы, которая одалживает деньги.

Рассмотрим на примере из жизни ситуацию, когда компании не хватает оборотных средств. Фирма реализует продукты питания. Главные покупатели – крупные торговые сети, большие супермаркеты и магазины, которые чаще всего берут продукцию на реализацию или с большой отсрочкой платежа (от 14 до 60 дней). Отгрузив продукцию в 50 супермаркетов, фирма-продавец фактически «вытащила» из оборота солидную сумму (если каждый покупатель получил продукцию хотя бы на 300 долларов, общая сумма составит 15 тыс. долларов!), а ведь владельцу фирмы нужно платить сотрудникам зарплату, рассчитываться с поставщиками, осуществлять платежи в бюджет, отгружать товар в другие магазины.

Где взять деньги? Или попросить всех контрагентов подождать месяц-полтора, когда рассчитаются магазины? Ну, это уже из области фантастики, так бизнес не делается. К счастью, есть выход – это факторинг. В экономической литературе, чаще всего, Вы можете встретить его определение, как совокупность кредитных и комиссионно-посреднических операций.

На практике, это выглядит следующим образом. Фирма отгружает продукцию, покупатель получает необходимый товар, а банк оплачивает часть ее стоимости поставщику, как правило, 70-90%, и получает право на всю сумму долга. После того, как фирма-должник рассчитается с банком, компания-продавец получит остальные деньги, за вычетом комиссионных и процентов за кредит.

Все участники операции получают то, что хотели :

покупателю товара вовремя привозят необходимую продукцию, и он получает право на отсрочку платежа;

банк зарабатывает деньги (проценты за кредит и комиссионные);

продавец бесперебойно реализует свою продукцию и получает за нее большую часть оплаты по факту отгрузки, кроме того, ему предоставляются гарантии оплаты и сведения о финансовом состоянии фирмы-контрагента.

Проведя анализ, что такое факторинг, мы можем сделать вывод: это специфическая кредитная операция, в которой принимают участие три стороны: банк или компания-фактор, фирма-продавец продукции и фирма-покупатель товара, каждая из сторон реализует свои цели при помощи остальных участников сделки. Банк проплачивает часть продукции и получает на нее все права, продавец возобновляет оборотные средства и может работать дальше, покупатель получает нужный товар и право на отсрочку платежа.

Факторинговое обслуживание можно условно разделить на три этапа :

подготовительный;

оформление необходимой документации;

контроль за выполнением операции.

На первом этапе представители факторингового отдела банка проводят тщательное изучение, как самого клиента, так и его дебиторов. Потенциальный клиент должен подготовить полную информацию о своей деятельности, чтобы сотрудники банка могли принять решение о возможности факторингового обслуживания. Изучается все: уставные документы, договора с контрагентами, проводится анализ финансового состояния фирмы и уровень платежной дисциплины дебиторов. Несвоевременная оплата, которая не соответствует срокам, указанным в договоре, может стать причиной отказа сотрудничать с недобросовестным дебитором.

После детального изучения документов и собеседования, которое проводят сотрудники факторингового отдела, потенциального клиента проверяет юридический отдел и служба безопасности банка. Их задача – убедится в правдивости полученной информации, а также проверить ее соответствие юридическим нормам и требованиям законодательства РФ. После того, как все отделы дают «добро» на сотрудничество, подписывается договор между банком и компанией-продавцом, в котором обсуждаются общие для всех факторинговых операций вопросы и нюансы: реквизиты участников сделки, права и обязанности сторон, форс-мажорные обстоятельства, стоимость услуг, срок действия документа и т.д.

Многие читатели интересуются, что такое факторинговая компания. Если не углубляться в нюансы, можно сказать, что это юридическое лицо, работающее в финансово-кредитном секторе экономики и предоставляющее факторинговые услуги. Довольно часто банки для этих целей создают отдельные компании, многие из которых работают исключительно с документацией в электронном виде. Это позволяет снизить затраты на оказание услуг и повысить размер получаемой прибыли.

На втором этапе, который начинается с подписания вышеуказанного договора, происходит оформление дополнительных соглашений к нему. То есть, в каждом документе определяется механизм работы с конкретным дебитором. Чтобы читатели поняли суть данного этапа, приведем реальный пример. Фирма-продавец отгрузила своему клиенту автомобильные шины на сумму 500 тыс. рублей, которые покупатель должен оплатить через 30 календарных дней.

В банк факторинговую компанию будут предоставлены: накладная, которая подтверждает факт получения шин, договор между продавцом и покупателем, в котором подтверждаются сроки оплаты, а также дополнительное соглашение к договору факторинга. В последнем документе указываются участники сделки и их реквизиты, сумма требования, сумма, которую оплачивает фирме-продавцу банк (фактор), срок погашения задолженности и условия закрытия сделки.

На последнем этапе представители банка факторинговой компании не только контролируют, как выполняются обязательства по конкретной сделке, но и следят за общим финансовым состоянием участников договорных отношений. В любой момент они могут попросить предоставить баланс фирмы, копии отчетов в налоговую инспекцию, фактические остатки по складу (если это предусмотрено договором), а также банковские выписки из других финансово-кредитных учреждений, если такие имеются. Мониторинг выполнения условий сделки снижает риск возникновения неблагоприятных ситуаций, когда покупатель не может вовремя заплатить за полученную продукцию, даже с учетом большой отсрочки.

Виды факторинга

Проанализировав, что такое факторинг, необходимо хотя бы кратко рассмотреть основные его виды.

Факторинговые операции с финансированием осуществляются следующим образом. Компания-продавец отгружает продукцию и предоставляет в банк подтверждающие документы. Составляется дополнительное соглашение под эту сделку, фактор (банк) перечисляет своему клиенту 70-90% от суммы поставки, то есть предоставляет компании-продавцу кредит. Когда покупатель погашает свою задолженность, банк переводит на счет продавца остальную сумму, удерживая комиссионные и плату за кредит (зависит от сроков кредитования).

Факторинг без финансирования. В этом случае задача банка (фактора) после отгрузки товара предоставить покупателю счет-фактуру и проконтролировать своевременное поступление денежных средств. Права и обязанности сторон в процессе реализации данной операции регулируются договором между продавцом и покупателем, а также документом о факторинговом обслуживании, который подписывают представители финансово-кредитного учреждения и компании-продавца.

В экономической литературе можно встретить такие термины, как внутренний факторинг – когда все участники данной сделки являются резидентами одной страны и работают в ее пределах, а также экспортные факторинговые операции (международный факторинг). В последнем случае участники сделки зарегистрированы в разных странах. Обычно экспортер передает права требования фактору по целей группе своих клиентов, которые находятся в одной стране.

В зависимости от степени информированности покупателя, выделяют открытый и конфиденциальный или закрытый факторинг. В первом случае представители фирмы-покупателя посвящаются во все детали операции, иногда, они даже ставят подписи на дополнительных соглашениях и получают письменное сообщение обо всех нюансах сделки. Во втором случае, покупателю ничего не сообщают, документы подписывают только представители банка/факторинговой компании и фирмы-продавца.

В случае несвоевременного погашения долга за полученную продукцию компанией-покупателем, возможны два варианта развития событий :

при факторинге без права регресса поставщик ничем не рискует, а банк компания-фактор обязан в течение определенного времени (согласно договору) оплатить расходы по возврату долга;

если в договоре предусмотрено право регресса, банк может потребовать, чтобы продавец вернул предоставленный в начале сделки кредит.

На практике, последний вид факторинга встречается крайне редко, мало компаний соглашается подписывать договор на таких условиях.

Развитие факторинговых компаний в европейских странах привело к серьезному увеличению списка услуг, которые они предоставляют :

контролируют дебиторскую задолженность;

дают консультации по вопросам маркетинга, ценовой ситуации в определенном секторе экономики, оказывают помощь по составлению хозяйственных договоров;

помогают с транспортом, складскими услугами, а также занимаются рекламой, страхованием, юридическим сопровождением различных коммерческих операций.

Если рассказать, что такое факторинг на западе своими словами, то это совокупность разных услуг для бизнеса, начиная с кредитования и заканчивая помощью с транспортировкой Вашей продукции. Конечно, очень удобно работать, когда одна компания предоставляет целый спектр услуг, не только облегчая процесс ведения бизнеса, но и позволяя существенно сократить количество сотрудников, а значит, снизить фонд оплаты труда. Но с другой стороны, такая факторинговая компания будет владеть информацией о делах Вашей фирмы, включая темы, о которых не должны знать посторонние люди. Поэтому, всегда нужно оценивать все плюсы и недостатки сотрудничества с подобными компаниями, которые очень скоро появятся и в нашей стране.

Детальный анализ представленного вопроса поможет разобраться и понять, что такое операции по факторингу и для кого они представляют интерес. Предпринимателям, после прочтения статьи, останется только найти финансово-кредитное учреждение, которое предложит самые лучшие условия сотрудничества.

Понравилась статья? Поделись с друзьями в соц. сети: